안녕하세요 오늘은 현재 세계 여러 나라별 증시의 밸류에이션 및 올해 증익이 예상되는 섹터에 대해 살펴보려고 합니다. 해당 자료는 이베스트투자증권의 퀀트 염동찬 애널리스트님께서 발간하신 Qlipboard에서 발췌한 자료이구요. 좋은 자료를 내주신 애널리스티님께 감사인사드리면서 문제시에는 삭제하도록 하겠습니다. 국가별 밸류에이션우선 대부분의 세계 증시의 반등이 이어지면서 밸류에이션 매력이 조금 축소된 것으로 보입니다. 신흥국에서는 인도가 특히 밸류에이션이 비싼 것이 눈에 띄네요.한국의 경우 PER가 10배 수준까지 올라온 것으로 나타나는데, 국내 증시 PER 10배 수준이면 이제 엄청난 저평가라고 하기는 좀 어려운 국면인 듯 합니다. 평균 수준 내지 살짝 저평가 국면 정도로 생각하구요. 그래서 향후에도 지수..
안녕하세요 오늘은 아주 좋은 인사이트를 가지고 있는 좋은 기사를 하나 소개해드리고, 여기서 투자아이디어를 한 번 찾아보려고 합니다. 원문 기사는 "김현석의 월스트리트 나우"인데요. 김현석님의 월스트리트 나우는 양질의 경제 기사가 자주 올라오는 곳이어서 자주 참조하곤 합니다. 오늘의 원문 기사는 "적자국 전락하는 중국, '1997년 한국'되나"인데요. 무단전재/배포 금지가 걸려있는 글이어서 원문을 가져오지는 못하고 내용을 간단하게 요약 정리한 다음 여기서 투자 아이디어를 한 번 찾아보려고 합니다. 원문은 여기를 누르셔서 읽어보시기 바랍니다. 글이 다소 길긴 하나 내용이 좋으니 꼭 읽어보시면 좋을 것 같습니다. 기사의 내용을 간단하게 요약하면 다음과 같습니다.-월스트리트에서 중국이 만성적 경상수지 적자국으로..
안녕하세요 오늘은 2019. 3. 13. KTB 투자증권에서 나온 "글로벌 제약사 중장기 성장 전략에 따른 주가 차별화"라는 리포트를 통해, 글로벌 제약사들이 어떤 성정 전략을 취하고 있는지, 시장에서는 어떤 성장전략을 취하는 제약사들을 긍정적으로 평가하고 있는지 살펴보려고 합니다. 향후 제약/바이오 투자시 어떤 기업에 투자하는 것이 좋을지 생각해볼 수 있는 좋은 리포트라고 생각합니다. 리포트 내용을 살펴보고, 마지막에는 이를 정리하고 개인적인 견해도 밝히도록 하겠습니다.- 시장의 관심은 2019년 및 중장기 성장 전략. 1) M&A, L/I을 통한 유망 파이프라인 확보, 2) 블록버스터 급의 신제품 출시를 통해 경쟁 제네릭 출시에 따른 주력품목 실적 악화를 상쇄할 수 있는지의 여부가 핵심 포인트.- 신..
안녕하세요 오늘은 유통업 관련 기업을 살펴보려고 합니다. 유통업 관련 기업의 최고 장점은, 제약/바이오 처럼 화려하거나 강렬한 이벤트는 없지만 꾸준하다는 것입니다. 큰 경제 위기가 아니라면 사람들의 소비가 크게 줄 수는 없기 때문인데요. 유통업 관련해서, 신세계/호텔신라/BGF리테일로 나눠서 정리해보려고 합니다. 아시겠지만 신세계는 백화점 업종에 속하고 호텔신라는 면세점 업종에 속하며, BGF 리테일은 편의점 업종에 속합니다. 즉 유통업 중에서 백화점, 면세점, 편의점 쪽 대표기업을 정리해보려는 것입니다. 말미에는 각 업종 또는 기업에 대한 개인적인 전망도 약간 곁들여보도록 하겠습니다. 이번 편에서는 유통업 전반에 있는 이슈에 대해 먼저 살펴보고, 다음 시간부터는 개별 기업/업종별로 내용을 한 번 정리해..
안녕하세요 오늘은 반도체 관련주와 관련된 이야기를 해보려고 합니다. 제 블로그 글을 그간 봐주시는 분들은 아시겠지만, 올 상반기에 괜찮을 종목으로 개인적으론 반도체 관련주들을 생각하고 있었는데요. 투자 포인트는 과거 치킨 게임 수준때까지 내려온 밸류에이션 떄문입니다. 1월달 쯤에 반도체 관련주 얘기를 한 바 있고, 1~2월 동안 반도체 관련주들의 반등이 어느정도 진행되긴 했습니다. 2019/01/21 - [국내주식투자] - 퀀트를 통해 찾아낸 종목 시리즈(1) - 반도체 관련 낙폭 과대주2019/01/24 - [투자관련칼럼] - 현저한 저평가 국면에 있는 반도체 업체2019/02/13 - [국내주식투자] - 반도체 소재주에 대한 지속적 관심 그런데 1월에 반도체 관련주를 매수하긴 했습니다만, 올 상반기에..
안녕하세요 최근에 OLED 장비주와 관련된 이야기를 드린 적 있는데, OLED 관련 빅싸이클이 점점 도래하는 것이 아닌가 하는 생각이 계속해서 들고 있습니다. 대형 OLED 디스플레이에서 LG를 추격해야 하는 삼성, 대형 OLED 디스플레이에서 격차를 유지해야 하는 LG, OLED로 점점 선회할 필요가 있는 중국업체들의 상황 때문인데요. 대규모의 CAPEX 투자로 당분간 완제품 업체, 삼성디스플레이와 LG디스플레이, BOE 등등은 좋지 않은 모습을 보일 가능성이 큰 반면 장비주들에는 볕이 들 가능성이 점점 커지고 있는 상황입니다. 오늘 공유해드릴 뉴스는 연합뉴스에서 나온 "중국, 美서 반도체 뺨맞고 선회하나…국내 디스플레이 '불똥'"라는 제하의 기사입니다. 원문은 여기서 확인하시기 바랍니다. 문제시 삭제..
안녕하세요 오늘은 2차전지에 대한 두번째 칼럼입니다.. 지난 번에는 2차전지와 관련해서 양극재를 위주로 정리해보았는데요. 오늘은 2차전지에서 음극재 개발상황에 대해 정리해보도록 하겠습니다. 이 글을 보시기에 앞서, 그간 2차전지/전기차/수소차 관련해서 썼던 글들을 천천히 읽어보신다면 2차전지 전반을 이해하시기 좋을 것이라고 생각합니다. 2018/08/31 - [투자관련칼럼] - 전기차/2차전지 관련 공부2018/09/25 - [국내주식투자] - 친환경차 경쟁 승자는 누구일까?(1) : 수소차 vs 전기차2018/09/28 - [국내주식투자] - 친환경차 경쟁 승자는 누구일까?(2) : 수소차 vs 전기차2018/09/30 - [국내주식투자] - 친환경차 경쟁 승자는 누구일까?(마지막) : 수소차 vs 전..
2019년에도 변함없이 제 블로그를 찾아주시는 분들께 감사인사드립니다.모든 분들 계좌에 불이 나는 한 해가 되길 진심으로 기원합니다 ㅎㅎ가족분들과 맛있는 것도 많이 드시고 즐겁고 행복한 설날되시길 바라겠습니다. 저도 휴식을 좀 취하려고 합니다 ^^명절이 끝나고 나면 다시 더 좋은 분석글로 찾아뵙도록 하겠습니다감사합니다!
안녕하세요 오늘은 예타 면제 수혜주와 관련하여 개인적인 생각을 끄적여보려고 합니다. 대단한 분석은 아니고, 간단한 분석인지라 참조만 하시면 좋을 것 같습니다.들어가기에 앞서 개인적으론 건설주나 철강주 둘 다 그렇게 좋게는 보지 않고 있어서 예타 면제 수혜와 관련해서 크게 투자할 계획이 없다는 점을 먼저 말씀드리겠습니다.(철강주 정도만 살짝 담궈볼 계획입니다. 그것도 비중은 작게..) 우선 예타면제가 뭔지 잘 모르시는 분이 있을 수 있기 때문에 예타면제가 뭔지 간단하게 정리해보도록 하겠습니다.1. 현재는 대규모 SOC(사회간접자본투자)를 할 때에는 반드시 "예비타당성조사"라는 것을 하게 되어 있습니다. 줄여서 '예타'입니다.2. 예타는 불필요한 예산의 낭비를 막기 위해서 하는 조사인데요. 들어가는 비용 대..
안녕하세요 오늘은 2차전지 산업과 관련하여 공부를 해보려고 합니다. 수년전부터 얘기가 나오던 전기차 시장의 개화가 이제 정말 코앞으로 다가오고 있습니다. 세계 각국에서 내연기관 규제를 강화하면서 기존 자동차 업체들도 전기차로 선회하는 경우가 늘어나고 있기 때문인데요. 전기차 시장의 핵심은 배터리입니다. 따라서 오늘은 배터리를 중심으로 공부해보려고 하는데요. 과거 전기차/수소차와 관련하여 쓴 다른 글들도 있으니 한 번 읽어보시는 것도 좋을 것 같습니다. 2018/08/31 - [투자관련칼럼] - 전기차/2차전지 관련 공부2018/09/25 - [국내주식투자] - 친환경차 경쟁 승자는 누구일까?(1) : 수소차 vs 전기차2018/09/28 - [국내주식투자] - 친환경차 경쟁 승자는 누구일까?(2) : 수..
안녕하세요 최근 들어 반도체 업체들의 수급이 상당히 괜찮습니다. 1~2분기 까지 반도체 업황이 안 좋을 것으로 대부분의 사람들이 전망하고 있는데도 오히려 수급은 좋아지는 모습이어서 좀 의아하기도 한데요. 그래서 현재 반도체 기업들의 밸류에이션이 어느정도 수준인지 살펴보기로 했습니다. 비교 방법은 다음과 같습니다.반도체 업황이 가장 안 좋았던 과거 반도체 치킨게임 시기의 PBR/PER/ROE와 현재 업체들의 PBR/PER/ROE를 비교해서 지금의 밸류에이션 수준이 어느정도인지 객관적으로 살펴본다. SK하이닉스를 살펴보도록 하겠습니다. 삼성전자에 비해 메모리 비중이 절대적이기 때문에 삼성전자가 아니라 SK하이닉스를 살펴보기로 한 것입니다.(자료는 모두 아이투자에서 갖고 온 것입니다. 문제시 삭제하겠습니다.)..
안녕하세요 오늘 장은 특별한 이슈는 없었는데 그나마 특별했던 것 중 하나는 수소차 관련주들이 폭등했다는 점이 아닐까 싶습니다. 최근들어 수소차 관련주들 움직임이 좋다는 점은 시장 참여자라면 체감적으로 느끼고 계실 것 같고요. 그 이유 중 하나는 당연히 정부의 적극적인 정책 의지에 있다고 생각됩니다. 반면에 2차 전지 관련주들은 오늘 흐름이 그닥 안좋았는데 아무래도 시장 참여자들은 수소차와 전기차를 상극으로 보고 있는 것이 아닌가 생각됩니다. 자금이 로테이션되는 탓도 있는 것 같구요. 참 재밌는 것이, 제가 작년 10월경에 전기차/수소차 관련 리포트를 정리해서 올렸을 때 상당히 많은 분들이 수소차는 회의적이라고 했는데 요즘은 또 수소차가 대세라는 분들이 많이 보인다는 점입니다. 작년 10월에는 전기차 관련..