안녕하세요 논리투자입니다. 최근 반도체 섹터 상승세가 무섭습니다. ChatGPT 이후 폭발적으로 AI 열풍이 불면서 반도체 섹터 전방에도 훈풍이 불고 있습니다. 이번 반도체 사이클의 특징은 상승세가 몇몇 종목에 집중되어 있다는 것입니다. 제 스스로 반도체 투자 관련해서 생각을 정리해보려 글을 썼습니다(워낙 좋게 생각하고 있어, 편향되어 있습니다. 주의하시기 바라며 매수 판단은 본인 책임이니 신중하게 생각하시기 바랍니다.) 1. 가장 먼저 오를 HBM HBM의 투자포인트는 워낙 많은 분석이 이루어져서 별도로 할 필요는 없을 것 같고, 언제까지 상승할지 그리고 그 상승이 합리적인지만 보려고 합니다. 다양한 의견이 있을 수 있겠습니다만, 저 역시도 HBM에 초집중하고 있는 상황으로 시장의 반응은 충분히 합리적..
간만에 네이버 블로그에 새로운 글 작성해서, 이웃님들께 공유드리고 싶어서 링크 올립니다. 새해 복 많이 받으시고, 시장이 어렵지만 잘 버텨내시기를 기원드립니다. https://blog.naver.com/lonelyinvest/222615024670
안녕하세요 오늘은 대체 지표를 통해 미국 컨택 관련주 투자 적기에 대해 감히 예상해보려고 합니다. 6월경부터 코로나 2차 확산이 일어나면서, 소위 언택과 반대되는 컨택 관련주들의 경우 조정기를 맞고 있으며 일부 업종 내지 종목의 경우 3~5월 저점 수준까지 내려간 것들도 많이 있는 상황입니다. 이 상황에서 소외받는 투자자 내지 믿음을 잃어버리신 분들이 상당수 있을 것으로 생각되는데, 개인적으로는 한~두달 이내로 이들 컨택 관련주 저점이 형성될 가능성이 상당히 크다고 판단하고 있습니다. 단지 많이 내렸기 때문은 절대 아니고, 3월부터 꾸준히 관찰하고 있는 각종 대체 지표와 기존 많이 보는 경제지표 등을 통해 내린 결론입니다. 뉴스를 많이 보시는 분들은 아실 수도 있는데, 최근 코로나 투자 환경 하에서 애널..
안녕하세요 오늘은 시클리컬과 관련된 이야기를 하고자 합니다. 사실 6월달부터 가치주와 관련된 이야기를 많이 드렸던 것 같습니다. 큰 축은 컨택트 소비재와 경기민감 시클리컬 업종들이었는데요.(소위 철강, 화학 등) 저는 2020년 초반, 그리고 코로나 직후인 5월까지는 성장주만 투자했던 사람입니다. 그런 제가 투자 업종을 전면적으로 바꾼 것은 성장주 밸류가 비싸다, 그리고 앞으로는 가치주에서도 성장이 나올것이라는 판단때문이었습니다. 6월달부터 비슷한 글을 써왔지만 2~3주전까지만 해도 반응이 좋지는 않았고 저랑 비슷한 얘기를 하는 분들이 아무도 없어서 외롭기도 하고 그랬던 것 같습니다. 그런데 최근에는 부쩍 가치주 얘기를 하는 분들이 많아지시고, 1~2주전부터는 미국 기준으로는 가치주들이 성장주를 아웃퍼폼..
안녕하세요 오늘은 코로나 위기에 대한 개인적인 분석에 곁들여 레이 달리오의 얘기를 하면서 향후 주식시장에 대한 이야기도 함께 해볼까 합니다. 5월경부터 가치주, 컨택주에 대한 이야기를 많이 드린 바 있는데, 이와 관련된 이야기를 더 심도있게 전해드리는 차원에서 이번 글을 쓰게 되었습니다. 우선 과거에 썼던 글을 보시면서, 대략적인 투자 포인트에 대해서 짐작해보시면 좋을 것 같습니다. 2020/05/29 - [투자관련칼럼] - 언택에서 다시 컨택으로 - 미국 주식 집중 매수중 2020/06/09 - [투자관련칼럼] - 가치주의 시대가 온다 1. (+ 과거 IT 섹터 주도 시장 원인 분석까지) 2020/06/19 - [투자관련칼럼] - 가치주의 시대가 온다 2. - 경기부양시기 시클리컬 주가상승률 비교 그러..
안녕하세요 아주 오랜만에 새롭게 글을 쓰게 되었습니다. 본업이 많이 바빠져서 블로그에는 신경을 많이 쓰지 못하고 있었는데, 최근 여러 블로그나 애널리스트들의 글을 보고 있다보니 저라도 글을 써야겠다는 생각에 글을 쓰게 되었습니다. 애널리스트들의 분석은 주식 투자에 있어서 큰 도움이 되는 것이 사실이고, 개인적으로도 새로운 기업을 찾을 때나 투자 인사이트를 얻을 때 많이 참고하고 있습니다. 그런데 최근 애널리스트들의 리포트들은 다소 우려되는 점들이 있어보입니다. 바로 지나친 성장주의 선호도인데요. 특히 일부 테마의 경우 우려스러울 정도 입니다. 블로그를 봐주시는 분들은 아시겠지만 저는 기본적으로 성장주 투자자입니다. 주식의 가장 큰 가치는 기업의 성장에 동행할 수 있다는 점이라고 생각하기 때문에, 성장하지..
안녕하세요 오늘은 "가치주의 시대가 온다"라는 시리즈의 2편입니다. 1편에서는 가치주에 대해 주목해야하는 제 나름의 근거에 대해 소개해드렸고, 어떤 종목들을 사는게 좋을지에 대해서는 2편 이후에 다루어 보겠다고 말씀드린 바 있습니다. 참고로, 시클리컬 관련해서는 저는 국내보다는 미국 주식시장 쪽에 주목하고 있어 대부분을 미국 주식만 다루어 볼 생각입니다. 아주 깊게 분석할 능력이 되지는 않아, 과거 돈을 풀어서 경기 부양했던 시기 업종별로 몇배정도 상승했으며, 당시 PBR이 몇배였는지를 통해서 향후 업사이드를 추정해보는 아주 간단하지만 (제가 생각하기엔) 강력한 분석을 해보려고 합니다. 가치주, 그 중에서도 시클리컬 업종 투자의 당위성에 대해서는 지난 1편 글을 읽어봐주시면 감사하겠습니다. 2020/06..
안녕하세요 오늘은 새로운 투자 사이클의 가능성에 대해 점검해보고, 그에 맞는 투자 전략 및 관심 종목에 대해 공유를 해보려고 합니다. I. 우선 최근 제시했던 투자처 중에서 매도한 것, 매도할 것, 그리고 홀딩하는 것들에 대해 먼저 설명드려 보겠습니다.제 블로그를 찾아주시는 분들은 아시겠지만, 한국에서 반도체 등 핵심종목으로 수익을 거둔 이후 5월 중순경 한국 주식을 전량매도하고 미국에서 코로나 피해 받은 것들에 집중하는 투자 전략을 취했습니다. 최근 2주간은 '비정상의 정상화'에 집중하는 투자전략에 대해 집중해왔습니다. 즉 지나치게 가치가 폭락한 것들, 즉 부도 리스크까지 100% 반영하는 가격대였으나 실제 부도 리스크는 없어서 빠르게 가격이 정상화될 종목들에 집중해왔습니다. 제가 가장 좋게 보고 있었..
안녕하세요 최근 포스트 코로나 포트폴리오를 열심히 만들어보고 있습니다. 코로나로 인해 증시가 워낙 큰 충격을 받은터라, 반등이 많이 진행되었긴 합니다만 여전히 잘 찾아보면 알짜배기 회사들이 싸게 널려있습니다. 글을 쓰는데 시간이 많이 걸리지만, 최대한 빠르게 분석 글들을 올려보려고 합니다. 제가 관심있게 보고 있는 섹터들을 위주로 정리해보려고 합니다.(총 7개 정도 생각중입니다.) 첫번째로는 디램/낸드/OLED관련 종목 내지 섹터에 대해 분석을 진행해보려고 합니다. 최근 본 리포트 중에 괜찮은 리포트를 토대로 내용을 요약 정리하고 말미에는 사견도 덧붙여보겠습니다. 디램/낸드/OLED섹터와 관련해서 참조한 리포트는 이베스트투자증권 최영산 애널리스트님께서 발간하신 '결국 오고야 마는 것들'이라는 제하의 리포..
안녕하세요 올 한 해도 이제 거의 끝나가는 것 같습니다. 유난히 변동성이 커서 힘들었던 장세로 보이는데, 이 와중에 훌륭한 수익을 내시는 분들을 보면서 더욱 정진해야겠다는 생각을 하는 요즘입니다. 개인적으로도 나쁘진 않았던 한 해지만, 아쉬웠던 점도 있었던 터라 내년에는 더욱 분발해야겠다는 생각을 하면서 종목 선정에 매진하고 있습니다. 그래서 내년도 좋아질 종목들을 찾고 있는 중인데, 그 와중에 몇 개 공유를 해보려고 합니다. 투자 아이디어를 공유하면서 스스로 생각을 가다듬는 효과가 있기 때문에 이런 과정을 즐기는 편입니다. 제가 몰랐던 부분에 대한 비판도 환영하니 의견을 공유해보고 싶네요. 오늘은 LGD에 대해서 써보겠습니다. 글을 준비해서 시리즈 식으로 써보려고 하니 관심 부탁드리겠습니다 ㅎㅎ LG디..
안녕하세요 오늘은 코스피와 관련된 이야기를 해보려고 합니다. 고점 대비 코스피가 많이 내려왔기 때문에 코스피가 많이 싸다는 생각을 할 수 있는데, 올해 이익이 나오는 걸 보니 주가는 역시 이익의 함수라는 것을 확실히 알 수 있었습니다. 현 시점 기업들의 이익을 보니 코스피는 적정 레벨에서 움직이고 있다는 것을 알 수 있었습니다. 이베스트 투자증권 퀀트 애널리스 염동찬 연구원님이 발간하신 Qlipboard를 통해 살펴보도록 하겠습니다. 매번 좋은 자료 내주시는 애널리스트님께 감사인사드리겠습니다. 본격적인어닝시즌앞두고이익추정치하향조정지속 ● 지난주 삼성전자의 긍정적인 잠정 실적 발표에도 불구하고, 한국 전체 기업 실적은 하향 조정을 지속 ● 자동차 업종의 충당금 설정 이슈가 연간 이익추정치 하향 조정에 가장..
안녕하세요 오늘은 주말인데 별다른 약속도 없고, 간만에 집에서 휴식을 취하다보니 이런저런 생각이 많이 들더군요. 제가 남에게 훈수 둘 실력은 안되기 때문에, 이 글은 저 자신을 위한 글이기도 하며, 혹시라도 남에게 의존하고자 하는 일부 투자자분들에게 드리고 싶은 진심어린 충고가 담긴 글이기도 합니디. 골판지주에 대한 이야기를 하겠지만, 골판지주에 대한 애기보다는 일부 블로거들의 행태에 대해 비판하고 싶어서, 또한 일부 유명 블로거들의 글만 보고 묻지마 투자하는 일부 투자자분들에게 진심어린 충고를 하고 싶어서 쓴 글입니다. 우선 골판지주에 대해 잘 모르는 투자자도 있을 듯 해서, 골판지주 관련 스토리를 먼저 말씀드리고자 합니다. 골판지주가 작년 중반부터 슬슬 나오더니 작년 후반에는 일부 유명 블로거들 위주..