안녕하세요 오늘은 "가치주의 시대가 온다"라는 시리즈의 2편입니다. 1편에서는 가치주에 대해 주목해야하는 제 나름의 근거에 대해 소개해드렸고, 어떤 종목들을 사는게 좋을지에 대해서는 2편 이후에 다루어 보겠다고 말씀드린 바 있습니다. 참고로, 시클리컬 관련해서는 저는 국내보다는 미국 주식시장 쪽에 주목하고 있어 대부분을 미국 주식만 다루어 볼 생각입니다. 아주 깊게 분석할 능력이 되지는 않아, 과거 돈을 풀어서 경기 부양했던 시기 업종별로 몇배정도 상승했으며, 당시 PBR이 몇배였는지를 통해서 향후 업사이드를 추정해보는 아주 간단하지만 (제가 생각하기엔) 강력한 분석을 해보려고 합니다. 가치주, 그 중에서도 시클리컬 업종 투자의 당위성에 대해서는 지난 1편 글을 읽어봐주시면 감사하겠습니다. 2020/06..
안녕하세요 오늘은 새로운 투자 사이클의 가능성에 대해 점검해보고, 그에 맞는 투자 전략 및 관심 종목에 대해 공유를 해보려고 합니다. I. 우선 최근 제시했던 투자처 중에서 매도한 것, 매도할 것, 그리고 홀딩하는 것들에 대해 먼저 설명드려 보겠습니다.제 블로그를 찾아주시는 분들은 아시겠지만, 한국에서 반도체 등 핵심종목으로 수익을 거둔 이후 5월 중순경 한국 주식을 전량매도하고 미국에서 코로나 피해 받은 것들에 집중하는 투자 전략을 취했습니다. 최근 2주간은 '비정상의 정상화'에 집중하는 투자전략에 대해 집중해왔습니다. 즉 지나치게 가치가 폭락한 것들, 즉 부도 리스크까지 100% 반영하는 가격대였으나 실제 부도 리스크는 없어서 빠르게 가격이 정상화될 종목들에 집중해왔습니다. 제가 가장 좋게 보고 있었..
안녕하세요 오늘은 메가 트렌드를 찝어 주는 좋은 리포트를 발견해서 공유해드리고자 글을 쓰게 되었습니다. 이베스트투자증권에서 2020. 5. 21. 발간된 "반도체 10가지 변화들"이라는 제하의 리포트입니다. 좋은 리포트 써주신 최영산 애널리스트님께 대단히 감사하다는 인사를 우선 전하고 싶습니다.. 기존 블로그에서 메가 트렌드와 관련된 이야기를 이미 한 적은 있는듯합니다. 제가 주목했던 변화는 DDR5 전환 투자, 비메모리 투자 증가(특히 CIS쪽에서의 쇼티지)인데요. 테스나, 네패스, 엑시콘, ISC 등등의 종목들을 언급한바 있었고 실제로 투자를 해서 엑시콘 ISC의 경우 꽤 큰 수익을 얻고 있는 상황입니다. 아무래도 반도체 전공자는 아니다보니 몰랐던 트렌드도 있는데, 이 리포트를 통해 한 번에 쫙 정리..
안녕하세요 최근 포스트 코로나 포트폴리오를 열심히 만들어보고 있습니다. 코로나로 인해 증시가 워낙 큰 충격을 받은터라, 반등이 많이 진행되었긴 합니다만 여전히 잘 찾아보면 알짜배기 회사들이 싸게 널려있습니다. 글을 쓰는데 시간이 많이 걸리지만, 최대한 빠르게 분석 글들을 올려보려고 합니다. 제가 관심있게 보고 있는 섹터들을 위주로 정리해보려고 합니다.(총 7개 정도 생각중입니다.) 첫번째로는 디램/낸드/OLED관련 종목 내지 섹터에 대해 분석을 진행해보려고 합니다. 최근 본 리포트 중에 괜찮은 리포트를 토대로 내용을 요약 정리하고 말미에는 사견도 덧붙여보겠습니다. 디램/낸드/OLED섹터와 관련해서 참조한 리포트는 이베스트투자증권 최영산 애널리스트님께서 발간하신 '결국 오고야 마는 것들'이라는 제하의 리포..
안녕하세요 오늘은 고려아연과 관련된 이야기를 해보려고 합니다. 고려아연은 아연과 관련해서 탄탄한 본업을 가지고 있는 회사입니다. 업황에 상관없이 꾸준한 이익을 내주는 것이 매력적이지만, 성장성은 크지 않아 주가는 박스권을 형성하고 있었던 회사이기도 합니다. 그런 고려아연에 최근 변화의 조짐이 나타났습니다. 바로 이차전지 동박 사업에 진출한다는 루머가 돌기 시작한 것인데요. 사실 사측에서 명백히 밝힌바는 없지만, 고려아연 사업보고서에서 '기타' 부문으로 크게 투자를 시작한 내역이 포착되었는데 애널리스트들이 이를 동박사업에 대한 투자라고 분석하면서 주목을 받기 시작하였습니다. 위 그래프를 보시면, 고려아연은 지난 7~8여년간 아주 장기간 차트권을 형성하고 있는 것을 확인하실 수 있습니다. 주가가 박스권을 형..
안녕하세요 오랜만에 2차전지와 관련된 이야기를 드리려고 합니다. 아시다시피 최근 이차전지 관련주들의 상승세가 대단히 무섭습니다. 블로그를 종종 들러주시는 분들은 아시겠지만 올초 포트폴리오 공개시 이차전지 관련주들이 좋아질 수 있는 시기이므로 주목해야 한다고 말씀드렸고 실제로도 이차전지 관련주들에 많은 비중을 두고 투자중이기도 했습니다. (2020/01/19 - [포트폴리오 및 수익인증] - 2019년 수익인증 및 1Q20 포트폴리오, 투자아이디어 공유 참조) 다만 최근 돌아가는 상황을 보고 이차전지 섹터에 대한 생각을 조금 바뀐 점도 있어서 글을 다시 쓰게 되었습니다. 우선 제가 예전에 썼던 글들을 올려보고 과거 제가 어떤 내용으로 글을 썼는지부터 정리해드리겠습니다. 2019/06/13 - [국내주식투자..
안녕하세요 오늘은 여행주와 관련된 이야기를 해보려고 합니다. 작년 주가가 상당히 많이 빠졌던 섹터 중에는 여행주가 있었는데요. 다들 아시겠지만 일본 불매 운동의 여파가 워낙 컸기 때문에 주가가 빠질 수 밖에 없던 상황이었습니다. 실제로 작년에는 이익도 많이 빠지기도 했구요. 아직도 투자 심리 자체는 그렇게 좋지는 않은 상황인듯 합니다. 다만 개인적으로는 2분기부터는 주가와 실적 모두 서서히 좋아지는 사이클이 나올 것이라고 보고 있습니다. 개인적으로 생각하는 투자 포인트는 아래와 같습니다. 1. 하반기부터는 무조건 좋아질 수 밖에 없는 상황작년 8월경부터 일본과 관계가 급격히 악화되면서 8월부터 일본 여행자수가 급감하기 시작했습니다. 따라서 1~8월까지는 일본과 관계가 악화된 것이 아직 반영되지 않은 상황..
안녕하세요 올 해 초 주식시장은 정말 버라이어티한 모습을 보여주고 있습니다. 가장 체감이 되는 부분은 역시 반도체 업종들의 랠리가 아닐까 싶습니다. 특히 하이닉스처럼 무거운 종목이 다시 한 번 상승했다는 점은 다소 놀랍기까지 합니다. 다만, 계속해서 언급드리듯 하이닉스/삼성전자는 향후 상승세가 둔화될 수 밖에 없는 국면이라는 생각입니다. 올해 반도체 시장이 회복되리라는건 이제 대부분 참여자들이 동의하는 부분인거 같고, 실제로도 그렇게 진행될 가능성이 매우 커보이기는 합니다. 그런데 밸류에이션 측면에서 삼성전자/하이닉스는 이런 부분을 대부분 반영한 것으로 보여서 투자자의 관점에서는 전자/닉스를 사는것이 맞는지는 조금 의문입니다. 그래서 대안으로 말씀드렸던 것이 반도체 장비주인데, 와이아이케이/엑시콘을 간략..
안녕하세요 오늘은 LGD에 관한 리포트를 하나 올려드리려고 합니다. 작년 11월경, LGD에 대해 글ㅇ르 쓴적이 있는데 상당히 반응이 좋지 않았습니다. 주변 반응도 회의적인 분들이 많았구요. 하지만 주가는 당시 글을 썼을때에 비해 약 15%가량 오른 상황입니다. 2019/11/09 - [투자관련칼럼] - 내년도 좋아질 종목 찾아보기(1)- LG디스플레이 개인적으로는 이런 업황 개선이 앞으로도 지속될 것으로 생각하고 있습니다. 그래서 여전히 기대해볼만하다고 생각하고 있구요. 그래서 동사에 대한 추적 차원에서 리포트를 공유해드려야겠다고 생각했습니다. 오늘 올려드릴 리포트는 2019. 1. 3. 하나금융투자에서 나온 'LG디스플레이 (034220) - 업황은 불안하지만 당분간 주가는 우상향 추세 지속 전망'라..
안녕하세요 오늘은 2020년 화학주 중에서 개인적으로 탑픽으로 꼽고 있는 한화케미칼에 대해 분석을 해보려고 합니다. 한화케미칼은 예전부터 제가 관심있게 지켜보던 종목입니다. 사업부문은 크게 태양광과 기초 소재 부문으로 나눠 볼 수 있는 회사이구요. 예전부터 "이젠 드디어 반등할 타이밍이 됐다!"고 얘기는 무성했지만 번번히 투자자들의 기대를 실망시키면서, 이젠 기대하는 사람이 거의 없는 종목이기도 합니다. 하지만, 개인적으로는 2020년은 화학주 내에서 한화케미칼이 탑픽이라고 감히 뽑고 있습니다. 그 이유는 크게 두가지입니다. 1. 중국의 경기 개선 -> 화학/정유/철강 시클리컬 업황 회복 -> 한화케미칼 기초 소재 부문 실적 개선2. 태양광 부문의 지속적인 호조 예상 사실, 한화케미칼과 같은 시클리컬 업..
안녕하세요 오늘은 한솔테크닉스에 대해 소개해드리고자 합니다. 한솔테크닉스는 저도 잘 몰랐던 기업인데, 오늘 주가가 크게 급등하면서 관심을 가지고 급하게 찾아본 기업이기도 합니다. 한솔테크닉스의 투자 포인트는 크게 세 가지인데, 바로 휴대폰 EMS 사업 부문과 파워 모듈 부문 호조, 그리고 수익성이 낮은 LED 사업부의 정리입니다. 휴대폰 EMS 사업은 위탁제조 사업을 말하는데, 최근 전세계 휴대폰 벤더들이 외주를 크게 늘리고 있습니다. 고가형 제품은 자사에 직접 제작을 하고, 중저가형 라인업은 외주를 주는 형태가 크게 늘고 있는 것이죠. 이와 관련하여, 중국 핸드폰 ODM 업체들의 주가가 크게 급등을 하기도 했습니다.한솔테크닉스가 바로 이런 휴대폰 EMS사업을 영위하고 있습니다. 또한 최근 삼성전자 QL..
안녕하세요 오늘은 추천 리포트를 공유해드리고자 합니다. 메리츠종금증권에서 나온 '하이비젼 시스템 NDR 후기'라는 제하의 리포트인데요. 사실 올 한 해 상반기 주도주 중에서 가장 임팩트가 있었던 종목은 5g 관련주가 아닐까 싶은데, 핸드셋 카메라 관련주 역시 5g 만큼은 아닐지라도 상당히 괜찮은 퍼포먼스를 보여줬던 업종 중 하나입니다. 카메라 관련주들은 상반기에 상당히 좋은 주가움직임을 보이다가, 하반기 들어서는 ODM 우려로 인해 주가가 상당히 조정을 받기도 했는데요. 개인적으로는 선별투자를 통해서 내년도에도 좋은 움직임을 보여줄 종목들이 있다는 생각입니다. 다만, 그 전제는 반드시 '선별 투자'가 필요하다는 것이긴 합니다. 그 이유는 ODM 우려가 상당히 타당성이 있기 떄문입니다. 카메라 관련주들의 ..