안녕하세요 오늘은 일본 제재의 긍정적인 효과에 대해 말씀드리고자 합니다. 일본에서 반도체 핵심 소재 공급을 중단했다는 뉴스가 나오고 나서 IT 업종부터 조정받기 시작해서 지수가 큰 폭으로 하락한 상황인데요. 그런데 몇일만에 일본 제재의 영향으로 DRAM/NAND쪽 가격이 꿈틀거리고 있습니다. 최근 DRAM 가격 하락은 데이터 센터 투자 축소와 관련이 있습니다. 이러한 데이터 센터 투자는 매크로 경기와 연관성이 크다고 개인적으론 이해하고 있는데요, 미중무역분쟁으로 기업들이 투자를 꺼리는 상황이어서 데이터 센터 투자가 많이 줄어든 상황입니다. 모든 상품이 그렇듯 DRAM 역시 수요-공급에 의해 가격이 결정되는데 수요가 증가하기 어려운 상황에서 가격은 공급에 의해 결정될텐데, 공급이 많이 늘어난 상황이어서 디..
안녕하세요 블로그를 봐주시는 분들은 알겠지만 최근 소재 국산화 관련 테마에 완전히 꽂혀있는 상황입니다 ㅎㅎ 사람마다 생각이 다르겠지만, 개인적으로는 이번 일본 제재는 자충수로, 국산 소재 업체들에는 엄청난 기회라는 생각입니다. 다만 테마투자는 지양하고 가치투자를 지향하기 위해서는 정확한 팩트를 바탕으로 실질적으로 수혜를 볼 수 있는 기업에 투자하는 것이 중요하다는 생각입니다. 최근 소재주들이 비교적 단기간 급등했지만 요 몇일간 조정이 나오면서 뇌동매매자들이 떨어져나가는 느낌이고, 펀더멘탈과 단기실적이 받쳐주는 종목에 투자한다면 투자 가치는 여전히 있다는게 제 생각인데요. 이 쪽 분야도 파다보니까 비교적 옥석이 가려지는듯한 느낌입니다. 여러가지 리포트들과 뉴스들을 바탕으로 팩트라고 생각되는 내용들을 정리해..
안녕하세요 오늘은 테마주와 가치주에 대한 평소 제 생각과 아울러, 소위 일본 반도체 소재 수출 제재 관련 수혜주에 대한 사견을 밝혀보려고 합니다. 2019/07/03 - [투자관련칼럼] - 위기는 곧 기회 - 일본 반도체 소재 수출 제재 관련 수혜주에서 일본 반도체 소재 수출 제재 관련주로 포토레지스트, 에칭가스, 폴리이미드 관련주들을 소개해드린 바 있는데요. 글을 쓰고 나서 관련 종목들을 비교적 큰 폭의 조정을 받았고 오늘 다시 약간 상승하는 모습을 보여주고 있습니다. 당시 글에서 분명히 "단기적으로 많이 올랐기 때문에 신규 매수를 추천드리진 않는다"고 말씀드린바는 있습니다만.. 개인적으로는 일부 종목은 여전히 보유하고 있는 상황입니다.(단기 급등에 따른 리스크가 있어서 책임도 못지는데 추천할 순 없기..
안녕하세요 오늘은 일본의 반도채 소재 수출 제재와 관련된 이야기를 해보려고 합니다. 미국의 화웨이 제재때와 마찬가지로, 위기때는 늘 새로운 기회가 만들어지는 것 같습니다. 화웨이 제재 때도 국내 반도체 업체들의 피해를 우려하는 투자자도 있었지만 역발상으로 화웨이 제재에서 수혜를 볼 업종을 발굴한 투자자들은 단기간에 큰 수익을 거둘 수 있었습니다. 이번 일본의 반도체 소재 수출제재도 마찬가지입니다. 단기간 국내 산업 피해를 우려해서 주식을 하팔아야 한다고 생각하는 투자자도 있을테지만 언제나 그래왔듯 위기속에서 새로운 기회를 적극 발굴하는 투자자만이 큰 이익을 얻을 수 있을 겁니다. 사실 지난주 일본의 반도체 소재 수출제재 발표 이후 즉시 칼럼을 썼어야 하지만 잘 모르는 섹터라 일단 매수 후 뒤늦게나마 칼럼..
안녕하세요 오늘은 OLED 산업과 관련된 밸류체인을 한 번 정리하는 시간을 가져보려고 합니다. 메모리쪽도 그렇지만 OLED쪽도 장비주들이 워낙 많기 때문에 정리하는게 쉽지 않은 듯 합니다. 게다가 기술적 용어들이 많이 나오기 때문에 더욱 어려움이 많은것 같은데요. 관련 기업을 서칭하다가 비록 오래 전 리포트이긴 하지만 정리가 잘된 리포트를 찾아서 이를 정리해서 소개해드리면 좋겠다고 생각하게 되었습니다. I. OLED 장비주 투자포인트는?들어가기에 앞서, 과거 OLED 장비주와 관련해서 썼던 글들을 먼저 살펴보시면 좋을 것 같습니다. 특히 OLED 장비주 투자포인트와 관련된 내용들은 꼼꼼히 보시면 좋지 않을까 싶습니다. 2019/06/12 - [투자관련칼럼] - OLED 소재 장비주 투자포인트 정리2019..
안녕하세요 오늘은 하나금융투자에서 나온 "연준 정책별 대응 전략 시나리오"라는 제하의 리포트를 소개해드리고자 합니다. 매크로에 대해 전혀 신경을 쓰지 않는 투자자도 있는 반면, 매크로까지 고려해서 투자를 하시는 분들도 많이 계시는 것 같습니다. 개인적으로는 자신의 성향에 따라 투자를 달리해야한다는 생각입니다. 잔 파도에 신경을 쓰지 않는 분들은 기업에만 집중하는 것이 훨씬 좋은 수익을 낼 수 있지만 잔 파도에도 멘탈이 잘 나가는 분들은 거시경제에 크게 영향을 줄 만한 이벤트가 있다면 그 이벤트 전후로는 보수적으로 투자하는 것도 괜찮다고 생각합니다. 아시다시피 이번 달에는 FOMC와 G20이라는 거시경제에 영향을 줄 만한 빅이벤트들이 예정되어 있습니다. 해당 리포트를 참조해서 시나리오별 대응전략을 구상해보..