안녕하세요 오늘은 아주 좋은 반도체 관련 리포트를 읽고 제맘대로 요약한 다음, 내년도 낸드/디램/비메모리 투자계획까지 수립해보았습니다. 제가 추천해드린 오늘의 리포트는 바로 이베스트투자증권 최영산 애널리스트님께서 발간하신 '반도체 - Over the horizon'이라는 제하의 리포트입니다. 아주 좋은 자료이니 꼭 읽어보시기를 강력 추천드립니다. 내용도 아주 방대하고 알차며, 반도체 공부하기에도 좋은 자료라고 생각됩니다. 우선 리포트 내용부터 요약+ 중간중간에 사견을 첨부하였고, 마지막에 제가 리포트를 읽고(그리고 이전부터 생각하던 것을 더해서) 분야별(낸드/디램/비메모리) 투자 전략까지 제시해보았습니다. (사견) 과거 반도체 사이클은 6분기 정도의 다운 사이클 길이를 가졌다고 합니다. 현재 6분기 정도..
안녕하세요 오늘 자동차 업종들 3Q 실적들이 대거 발표되었습니다. 실적 시즌이면 상당히 조마조마한데, 어닝 서프라이즈가 나오는 종목들은 깜짝 상승하기도 하고 반대로 어닝 쇼크가 나온 종목들은 폭락을 하기도 하기 때문입니다. 그런데 자동차 업종들은 이미 실적이 잘 나오리라는게 어느정도 예견이 되고 있는 상황이었기 때문에 크게 불안감은 없었는데, 문제는 실적이 어느정도 잘 나올지가 궁금했었습니다. 아래에서 실적들을 한 번 살펴보시고 개인적인 견해를 말씀드리도록 하겠습니다. 국내의 경우 실적을 볼 때, '시장전망치 대비' 얼마나 잘 나왔는지가 매우 중요합니다. 전년 동기 대비 감익되더라도 전망치 대비 잘 나온 경우에는 주가가 바닥을 다지고 올라갈 수 있기 때문입니다. 물론 전년 동기 대비 얼마나 실적이 좋아졌..
안녕하세요 오늘은 괜찮아 보이는 카메라 부품 업체를 하나 소개해드리고자 합니다. 저도 이제 알게된 회사여서, 매수 추천은 당연히 아니구요. 정보 공유차 작성하는 글이니 공부 차원에서 한 번 읽어보시면 좋을듯 합니다. 아래 내용은 이베스트투자증권에서 발간된 "액트로 탐방 노트"라는 제하의 리포트에서 가져온 것입니다. 액트로 기업개요: 이익률 높은 액츄에이터 전문 업체 ● 액트로는 삼성전기 출신 인원들이 설립한 스마트폰 카메라 부품 업체로써, 2012년에 설립되어 2018년에 상장되었다. 동사의 주요 판매 제품군은 스마트폰 카메라에 탑재 되는 AF, OIS, IRIS 액츄에이터 등으로 2분기 기준 동사의 전체매출에서 액츄에이터 가 차지하는 비중이 97%에 달한다. 동사의 2분기 영업이익률은 14.5%로 부품..
안녕하세요 오늘은 OLED 소재/장비주와 관련된 이야기를 드려보려고 합니다. 올해 초부터 OLED 빅사이클 대두 가능성에 대해 말씀드린바 있고, 관련된 리포트나 뉴스등을 지속 업데이트 드린 바 있습니다. 올초에 주가가 좋았다가 기대감이 꺾이면서 1차 조정을 겪었었고, 이후 다시 기대감이 올라오면서 최근 랠리를 지속중에 있습니다. OLED 소재/장비주의 전반적인 투자 포인트는 투트랙으로 이해하시면 편합니다. 1. 중국 업체들의 소형 OLED 투자2. 삼성전자의 대형 OLED 투자(QD-OLED) 두가지 포인트에 맞춰서 수혜 업체를 정확히 타겟팅하는게 수익률 재고 측면에서 상당히 중요합니다. 특히 OLED 소재/장비주 중에는 LG디스플레이향 업체들도 많은데, LGD의 경우 최근 회사 분위기가 상당히 좋지 않..
안녕하세요 오늘은 2차전지 업종과 관련된 이야기를 드려볼까 합니다. 제 블로그를 자주 방문해주신 분들은 아시겠지만 저는 2차전지 산업을 상당히 긍정적으로 보는 사람 중에 한 명입니다. 그래서 관련된 공부 글도 상당히 많이 올렸었고 기업 분석글도 많이 올려드린바 있습니다. 직접 사라/마라 하지는 않는 제 블로그 스타일상 매수 추천은 한 바 없지만 이런저런 뉘앙스에서 매수를 추천한 것이나 다름 없긴 했었습니다. 저 역시 2차전지 비중을 당연히 들고 있었구요. 그런데 하반기로 가면서 2차전지 업종에 대한 생각이 많이 바뀌었는데, 최근에는 그 생각이 거의 확신으로 바뀌고 있습니다. 바로 2차전지 업종도 이제는 차별화가 필요한 섹터구나. 라는 생각입니다. 산업 공부를 하다보면 이쪽 산업에서 벌어지는 양상이 저쪽에..
안녕하세요 오늘은 삼양식품과 관련된 이야기를 해보려고 합니다. 최근 식료품주에 대한 관심도도 올라오고 있는데, 하이트진로의 영향이 큰 것으로 생각됩니다. 하이트진로도 물론 좋아보이긴 한데, 이미 많이 올랐다는 점에서 아직 많이 안 올랐으면서도 매출과 이익 성장면에서 하이트진로보다 더 좋아보이는 기업을 찾아보았습니다. 그러다보니 삼양식품이 눈에 들어오더군요. 최근 주가 동향을 한 번 차트로 살펴보겠습니다.바닥에서 조금 올라왔긴 합니다만 전고점까지는 여전히 여유가 있는 모습입니다. 밸류에이션을 한 번 살펴보겠습니다.PER차트상으로는 역사적 저점 수준이며, 작년 실적 기준 PER는 16배 정도 수준입니다. 동일 PEER 그룹 내에서는 그렇게 저렴한 편은 아닙니다. 농심이 16배, 오뚜기가 12배 수준이기 때문..
안녕하세요 오늘은 조선업과 관련된 이야기를 해보려고 합니다. 잊혀졌던 업종이었던 조선업에 관심이 다시 집중되고 있습니다. 특히 일부 애널리스트, 증권사, 블로거 등을 중심으로 조선업과 관련된 이야기를 하는 분들이 슬슬 나오고 있는듯 합니다. 사실 저에게도 조선업은 애증의 종목입니다. 대우조선해양으로 재미를 봤다가, 조선업의 완벽한 턴어라운드를 기대하고 현대중공업에 투자했다가는 약간의 손실을 보고 엑시트했었죠. 전체적으론 플러스였던건 같습니다만 크게 재미는 못봤던 업종입니다. 이후 기대를 완전히 접고 조선업 투자를 안하고 있었는데, 연초에는 기대감이 완전히 죽었다가 최근 LNG선 수주 이후로 다시 기대감이 올라오고 있는 모양새인듯 합니다. 결론만 말씀드리면, 개인적으로는 매력도가 커보이진 않습니다. 아래에..
안녕하세요 오늘은 카지노 관련주, 특히 파라다이스 관련된 이야기를 한 번 해보려고 합니다. 파라다이스는 중국 관계 개선에 따른 수혜주로 제가 꼽았었던 종목인데, 한 번 시세가 나왔다가 기대감이 사그라들면서 재차 주가 조정을 받은 뒤 요즘 슬금슬금 다시 올라오고 있는 것으로 보여서 다시 소개해드리게 되었습니다. 차트 이야기를 그리 좋아하진 않는데, 그간 있었던 이벤트를 점검해볼겸 차트로 한 번 주가를 살펴보도록 하겠습니다. 차트를 보면 현재 주가의 움직임을 직관적으로 이해할 수 있습니다.2017년말부터~2018년 초까지는 중국과의 관계가 개선되리라는 기대감으로 주가가 움직였던 시기인데, 이때는 단순한 기대감으로 주가가 움직였지만 펀더멘탈이 개선되지는 않았고 또한 실제로 중국과 관계도 개선되지 않았기 때문에..
안녕하세요 오늘은 하나금융투자에서 2019. 9. 5. 발간된 " 코윈테크 2차전지 장비 업체 중 가장 싸다"라는 제하의 리포트를 소개해드리고자 합니다. 빅싸이클이 도래하고 있는 업종 중 하나로 2차전지주들을 소개해드린바 있는데요. 대부분의 투자자들이 양극재와 동박업체에 주목하고 있는듯 한데, 개인적으로는 2차전지 장비주들 역시 눈여겨 볼 필요가 있는 종목들이라고 생각하고 있습니다. 소재주보다 장비주 투자시 장점도 존재하는데, 장비주의 경우 투자 사이클이 도래하면 많은 비용이 일시에 지출된다는 점입니다. 반면 소재주의 경우 꾸준하게 성장하지만 성장폭은 다소 더디다는 것입니다. 즉, 사이클만 잘 맞춘다면 장비주의 매출/이익 증가폭이 소재주보다 훨씬 클 수 있다는 점이 특징적입니다. 2차전지는 소재주/장비주..
안녕하세요 오늘은 자동차 부품주에 대한 이야기를 다시 드리려고 합니다. 최근 2Q 실적 발표 이후 자동차 부품주 대단히 좋아보인다고 말씀드린바 있습니다. 2019/08/18 - [국내주식투자] - 하반기에는 자동차 부품주 - 서연이화, 평화정공, 만도 서연이화, 평화정공, 만도에 대해 언급을 드린바 있는데.. 오늘 서연이화, 평화정공, 만도 주가 움직임이 나쁘지 않았습니다. 물론 가치투자자를 지향하는 사람으로서 일희일비를 하면 안된다는건 알고는 있지만.. 급등 급락에는 이유가 있는 경우가 많고 그 이슈가 지속적인지 일시적인지에 따라 향후 주가 움직임에도 영향을 주기 때문에 가치투자자라고 해서 단기 주가 움직임을 모두 무시할 필요는 없다고 생각합니다. 오늘 나온 이슈는 인도와 중국의 자동차 시장 부양책 발..
안녕하세요 2019년 2분기 실적시즌도 거의 다 지나가고 있습니다. 실적시즌만 되면 투자자들의 희비가 교차되곤 합니다. 특히 올해처럼 섹터 전반적으로 이익이 감소하는 구간에서는, 시장대비 이익이 크게 증가하는 종목들에 관심도가 집중되면서 아주 큰 폭으로 주가가 상승하기도 합니다. 그런데 코스피, 코스닥에 상장된 기업수는 매우매우 많기 때문에 이런 기업들을 모두 체크하기는 사실상 불가능한데요. 이럴때 아주 요긴한 리포트가 퀀트 애널리스트님들께서 내주신 리포트입니다. 퀀트 자체가 계량투자, 즉 수치화된 투자이기 때문에 실적들을 일목요연하게 정리하는데는 아주 적합하다는 생각입니다. 어닝 서프라이즈가 나오면 대게 당일날 주가가 큰폭으로 상승해버려서 추가매수 기회를 놓쳤다고 생각하기 쉬운데, 정보의 비대칭성 때문..
안녕하세요 오늘은 자동차 부품주와 관련된 이야기를 해보려고 합니다. 2분기부터 투자중인 자동차 부품주로 서연이화, 평화정공이 있고, 3분기 내지 4분기부터 본격 투자하려는 종목으로는 만도가 있는데요. 개인적으로는 현재 섹터 중에서 그나마 증익이 이뤄지고 있고 분위기가 좋은 유일무이한 섹터가 자동차 업종이라고 생각하고 있습니다. 자동차 업종과 관련된 이야기는 올초부터 말씀드린바 있는데 작년만 해도 현대차 좋을 것 같다고 말씀드렸을때 아무도 믿지 않는 분위기였는데 지금은 분위기가 180도 다른 것 같습니다. 2019/01/15 - [투자관련칼럼] - 중국의 부양책으로부터 찾은 간단 투자아이디어 - 자동차 부품주2019/03/18 - [국내주식투자] - 자동차 부품주 중간점검 - 잘 작동하는 신차 사이클201..