안녕하세요 오늘은 2차전지에 대한 두번째 칼럼입니다.. 지난 번에는 2차전지와 관련해서 양극재를 위주로 정리해보았는데요. 오늘은 2차전지에서 음극재 개발상황에 대해 정리해보도록 하겠습니다. 이 글을 보시기에 앞서, 그간 2차전지/전기차/수소차 관련해서 썼던 글들을 천천히 읽어보신다면 2차전지 전반을 이해하시기 좋을 것이라고 생각합니다. 2018/08/31 - [투자관련칼럼] - 전기차/2차전지 관련 공부2018/09/25 - [국내주식투자] - 친환경차 경쟁 승자는 누구일까?(1) : 수소차 vs 전기차2018/09/28 - [국내주식투자] - 친환경차 경쟁 승자는 누구일까?(2) : 수소차 vs 전기차2018/09/30 - [국내주식투자] - 친환경차 경쟁 승자는 누구일까?(마지막) : 수소차 vs 전..
2019년에도 변함없이 제 블로그를 찾아주시는 분들께 감사인사드립니다.모든 분들 계좌에 불이 나는 한 해가 되길 진심으로 기원합니다 ㅎㅎ가족분들과 맛있는 것도 많이 드시고 즐겁고 행복한 설날되시길 바라겠습니다. 저도 휴식을 좀 취하려고 합니다 ^^명절이 끝나고 나면 다시 더 좋은 분석글로 찾아뵙도록 하겠습니다감사합니다!
안녕하세요 오늘 오전에 빅뉴스가 있었습니다. 바로 FOMC 결과가 나온 것인데요. 결론부터 말씀드리면 FOMC 결과는 호재라고 볼 수 있을 것 같습니다. 모든 참여자들이 바라던대로 "비둘기파적"(완화적)인 태도를 취한 것으로 평가되기 때문입니다. 지난 해 10월경부터 시작된 조정을 다시 생각해보면, 지난해 조정은 바로 파월의장의 "중립금리 아직 멀었다"라는 망언(?)에서 시작됐습니다. 그만큼 시장이 매파적인 태도를 경계하고 있는 것인데요. 이번 FOMC를 통해 이런 우려가 상당 부분 해소되었기 때문에 당분간 안도랠리 가능성이 상당히 커보입니다. 기계적으로 생각하면 10월 금리인상 우려 이후 하락한 부분의 대부분을 되돌릴 가능성도 있는 것이죠. 우선 중요한 FOMC 결과부터 살펴보고, 이번 FOMC결과와 ..
안녕하세요 오늘은 예타 면제 수혜주와 관련하여 개인적인 생각을 끄적여보려고 합니다. 대단한 분석은 아니고, 간단한 분석인지라 참조만 하시면 좋을 것 같습니다.들어가기에 앞서 개인적으론 건설주나 철강주 둘 다 그렇게 좋게는 보지 않고 있어서 예타 면제 수혜와 관련해서 크게 투자할 계획이 없다는 점을 먼저 말씀드리겠습니다.(철강주 정도만 살짝 담궈볼 계획입니다. 그것도 비중은 작게..) 우선 예타면제가 뭔지 잘 모르시는 분이 있을 수 있기 때문에 예타면제가 뭔지 간단하게 정리해보도록 하겠습니다.1. 현재는 대규모 SOC(사회간접자본투자)를 할 때에는 반드시 "예비타당성조사"라는 것을 하게 되어 있습니다. 줄여서 '예타'입니다.2. 예타는 불필요한 예산의 낭비를 막기 위해서 하는 조사인데요. 들어가는 비용 대..
안녕하세요 오늘은 SK증권 퀀트 애널리스트가 발간한 "과대낙폭 상위주의 반란"이라는 제하의 리포트를 소개해드리고자 합니다. 퀀트 애널리스트는 주식시장을 계량적(숫자 또는 통계 등등으로 분석)으로 분석해서 주식시장에서 알파(초과수익율)를 만들 수 있는 전략을 연구하는 사람들이죠. (많이 회복하긴 했습니다만) 지난 연말 주식시장의 폭락 이후 주가가 많이 떨어진 낙폭과대주들이 여기저기 보이는 상황인데요. 증권방송이나 여타 블로그에서 "낙폭과대주"에 주목해야 한다고 말하는 사람들이 많이 보이고 있습니다. 아래 리포트는 실제로 "낙폭과대주"를 줍는 전략이 작동하는지를 검증한 것입니다. 결론만 말씀드리면 낙폭과대주를 줍는 전략은 실제로 작동하는 것 같습니다. 단 그 위력은 대세하락장에서 대세상승장으로 전환하는 초기..
안녕하세요 오늘은 2차전지 산업과 관련하여 공부를 해보려고 합니다. 수년전부터 얘기가 나오던 전기차 시장의 개화가 이제 정말 코앞으로 다가오고 있습니다. 세계 각국에서 내연기관 규제를 강화하면서 기존 자동차 업체들도 전기차로 선회하는 경우가 늘어나고 있기 때문인데요. 전기차 시장의 핵심은 배터리입니다. 따라서 오늘은 배터리를 중심으로 공부해보려고 하는데요. 과거 전기차/수소차와 관련하여 쓴 다른 글들도 있으니 한 번 읽어보시는 것도 좋을 것 같습니다. 2018/08/31 - [투자관련칼럼] - 전기차/2차전지 관련 공부2018/09/25 - [국내주식투자] - 친환경차 경쟁 승자는 누구일까?(1) : 수소차 vs 전기차2018/09/28 - [국내주식투자] - 친환경차 경쟁 승자는 누구일까?(2) : 수..
안녕하세요 2019년 1월 24일, SK하이닉스의 4Q18 컨퍼런스콜이 있었는데요. 이와 관련해서 하나투자증권에서 따끈따끈한 컨퍼런스콜 자료를 발간하셔서 공유드리게 되었습니다. 혹시 문제된다면 바로 삭제하도록 하겠습니다. 그리 길지 않으니 컨퍼런스 콜 내용을 한 번 살펴보시기 바랍니다. 참고로 우리나라 기업들의 경우 미국과는 다르게 굉장히 긍정적으로 회사 전망을 하는 경우가 많기 때문에 이런 점은 감안해서, 좀 더 보수적으로 읽어보시는게 도움이 될 듯 합니다. 일부 내용(Q&A)만 올렸으므로, 보다 더 궁금하시다면 맨 아래에 있는 첨부파일을 읽어보시기 바랍니다. 데이터센터 시장의 고객이 소프트웨어 효율화 추진 중인데 메모리 반도체 수요에 대한 전망은?- DRAM 가격 급등 부담으로 원가 절감 니즈 커짐...
안녕하세요 최근 들어 반도체 업체들의 수급이 상당히 괜찮습니다. 1~2분기 까지 반도체 업황이 안 좋을 것으로 대부분의 사람들이 전망하고 있는데도 오히려 수급은 좋아지는 모습이어서 좀 의아하기도 한데요. 그래서 현재 반도체 기업들의 밸류에이션이 어느정도 수준인지 살펴보기로 했습니다. 비교 방법은 다음과 같습니다.반도체 업황이 가장 안 좋았던 과거 반도체 치킨게임 시기의 PBR/PER/ROE와 현재 업체들의 PBR/PER/ROE를 비교해서 지금의 밸류에이션 수준이 어느정도인지 객관적으로 살펴본다. SK하이닉스를 살펴보도록 하겠습니다. 삼성전자에 비해 메모리 비중이 절대적이기 때문에 삼성전자가 아니라 SK하이닉스를 살펴보기로 한 것입니다.(자료는 모두 아이투자에서 갖고 온 것입니다. 문제시 삭제하겠습니다.)..
안녕하세요 오늘은 호텔신라와 관련된 이야기를 해보려고 합니다. 작년부터 호텔신라와 관련된 이야기를 종종 드리고 있는데요. 2018/11/26 - [증권사레포트] - 2018. 11. 23. 신한금융투자 - 10월 관광목적 중국인 입국자 56.6% 증가2018/12/29 - [국내주식투자] - 사드보복 완화 관련 수혜주 찾기(2) - 호텔신라 간단분석2019/01/16 - [증권사레포트] - 2019. 1. 16. 삼성증권 - 호텔신라 미리 맞은 매 다시 한 번 정리해보자면, 호텔신라 투자 포인트는 아주 간단합니다. 1)높아진 밸류에이션 매력도와 2) 중국 단체 관광객의 복귀입니다. 지난해부터 지속적으로 호텔신라를 분할매수해서 보유하고 있는데, 아쉽게도 작년 매수시점 이후로 주가는 지지부진한 상황입니다. ..
안녕하세요 오늘은 바이오 기업 하나를 소개해드리고자 합니다. 제약/바이오 관련 기업에 투자할 때는 "파이프라인"에 주목하는 것이 좋다고 말씀드린 적 있는데, 안트로젠 역시 파이프라인에 바탕을 두고 제2의 바이로메드가 될 수 있을지에 대해 살펴보려고 합니다. 그전에 기존에 썼던 제약/바이오 관련 글들을 한번 살펴보시면 이해하시는데 도움이 되실 것 같습니다. 2018/12/07 - [투자관련칼럼] - 제약 바이오 투자방법론(3) - 시가총액을 통한 가치평가2018/11/28 - [투자관련칼럼] - 제약 바이오 투자방법론(2) - 신약이라고 다 같은 가치가 있는 것 아닙니다2018/11/26 - [투자관련칼럼] - 제약 바이오 투자방법론 (1) - 파이프라인에 주목하라 안트로젠과 관련된 내용은 2019. 1...
안녕하세요 오늘부터 "퀀트를 통해 찾아낸 종목 시리즈"를 써보려고 생각중입니다. 투자 아이디어는 간단합니다. 개인적인 판단을 전혀 배제하고, 숫자만으로 반도체 관련 종목 중에 괜찮아보이는 종목을 잡아보려고 하는 것입니다. 반도체 분야에 대한 해박한 지식이 있으시다면 액티브한 판단을 통해 직접 종목을 선택하는 것도 좋겠지만 저같은 경우 반도체 분야를 이해하는 것이 어려워서 결국 삼성전자나 하이닉스를 사기도 했는데요. 이럴 때는 계량분석을 통해 괜찮은 종목을 집어내는 것도 좋은 투자전략일 것 같아서 이번 시리즈를 생각하게 되었습니다. (다음 시리즈로는 퀀트를 통해 찾아낸 "자동차 부품 관련주"를 생각중입니다.) 아래 자료는 모두 네이버 카페 '퀀트킹'에서 가져온 것들입니다. 퀀트킹은 퀀트 관련 자료를 무료로..
안녕하세요 오늘은 카카오와 관련된 얘기를 해보려고 합니다. 최근 의외로 카카오, 네이버와 같은 인터넷 기업들이 관심 섹터에서 소외되고 있습니다. 카카오 역시 꽤 많이 조정을 받았는데요. 개인적으로는 지금의 조정이 절호의 매수찬스라고 생각하고 있습니다. 카카오의 경우 많은 호재들이 대기하고 있기 때문입니다. 인터넷 기업하면 카카오보다는 대장주인 네이버를 매수하는 것이 낫지 않냐는 생각을 가진 분들이 많으실 것 같은데, 개인적으로는 중기적으로는 카카오가 더 낫지 않을까 생각하고 있습니다. 카카오는 이런저런 사업들을 많이 시도하지만 네이버에 벽을 뛰어넘지 못하는 만년 2등 기업의 이미지가 강합니다만, 중기적으로는(향후 1~3년) 네이버보다 모멘텀이 괜찮을 것으로 생각합니다. 그 이유 최근 들어서 네이버에 비해..