안녕하세요 오늘은 MLCC와 4월 중국 자동차 판매 데이터를 블로그에 업데이트해보려고 합니다. MLCC와 중국 자동차에 대해서는 최근 분석을 진행한 바 있고, MLCC의 경우 실제 MLCC 수출총액 데이터로 살펴보건대 수요가 줄어들 것이라는 우려는 기우에 불과해보인다고 말씀드린 바 있습니다.또한 중국 자동차와 관련해서도 3월은 증치세 효과에 의해 박살이 난 것이고 4월부터는 턴할 가능성이 크며 따라서 중국 관련된 자동차 부품주, 특히 만도도 턴할 가능성이 높다고 말씀드린 바 있습니다. 2019/04/04 - [국내주식투자] - MLCC 관련주 간단 분석 - 삼성전기, 삼화콘덴서2019/04/10 - [국내주식투자] - 아직까지 덜 오른 자동차 부품주 - 만도, 현대위아, 현대글로비스 개인적으로 이리온 팟..
안녕하세요 밤이 되니 심심해져서, 자기 전에 간단하게 골판지 업종에 대해 생각을 해봤습니다. 요즘 골판지 업종 상당히 인기가 많죠. 개미투자자들의 관심도 많을 뿐더러 유명하신 블로거분들이 적극 추천하기도 하면서 관심은 더 커지는 듯 한 느낌입니다. 혹시 투자중인분이 있으시더라도, 아래 의견은 개인적인 의견에 불과하니 너무 언짢아하지는 말았으면 합니다. 대단한 분석은 아니고 개인적인 생각을 끄적여볼 것이라 편하게 반말로 서술하도록 하겠습니다. 1. 골판지 과연 저렴한가? - 글쎄..아래는 아세아제지의 재무제표입니다. 아세아제지는 2016년 245억원 영업이익에서 2018년 983억원의 영업이익을 기록. 단순 계산으로 영업이익은 2~3배 점프함. 계산기로 두들겨 보니 3배가 나오네. 2016년 245억원의 ..
안녕하세요 오늘은 자동차 부품주와 관련된 이야기를 해보려고 합니다. 최근 들어 자동차 부품주 관련된 이야기를 정말 많이 하고 있습니다. 블로그를 많이 봐주시는 분들은 아시겠지만 개인적으로 비중을 많이 실고 있는 종목들도 자동차 부품쪽이구요.자동차 부품쪽은 계속해서 관찰 중이기 때문에 어느 부품주가 덜 올랐는지도 보고 있는 상황이어서, 상대적으로 덜 올랐는데 괜찮아보이는 종목이 있어서 말씀드려보려고 합니다. 들어가기에 앞서, 종목 관련 글은 항상 비판적으로 보셔야 됩니다. 어떤 사람이 분석하더라도 틀릴 수 있는 것이고 종목 자체에서 예상하지 못한 리스크가 있을 수 있고 그 사람이 보지 못한 부분도 있을 수 있기 때문이죠. 종목 추천이라기 보다는 종목 소개와 정보 공유의 목적 정도로 봐주시고 추가적인 분석 ..
안녕하세요 오늘은 자동차/부품주 관련된 데이터를 올려드리려고 합니다. 미국 시장 동향과 관련된 데이터인데요. 해당 데이터는 유진투자증권에서 발간한 "2019년 완성차 실적 회복의 키워드는 미국 시장"라는 제하의 리포트에서 발췌한 것입니다. 최근 제가 정리해드린 자동차/부품 관련 데이터들을 모아서 보시면 자동차 시장의 회복 추세를 한눈에 보실 수 있을 듯 합니다. 2019년 완성차 실적 회복의 키워드는 미국 시장 현대/기아차의 미국 시장 판매 호조 현대/기아차의 미국 시장 판매가 호조세를 나타내고 있음. 1~3월 누적 미국 판매는 2.5% 감소한데 반해 현대/기아차의 미국 시장 판매는 각각 2.0%/7.6% 증가하였음. 3월 기준 현대/기아차의 합산 점유율은 7.4%로 전년동월대비 0.6%p 상승하였음..
안녕하세요 오늘은 2019. 4. 2. 유진투자증권에서 나온 "미국 장단기 금리 역전 현상의 재해부"라는 제하의 리포트를 요약, 정리해보았습니다. 3월 말 장단기금리차 역전 이슈로 온통 주식시장이 시끄러웠는데 이제는 언제 그랬냐는듯 이 이슈는 쏙 들어간 모습입니다. 장단기 금리차 역전 당시에도 저도 여러가지 글들을 쓴 적이 있지만, 이 이슈가 한 차례 지나가고 난 지금 다시 이 이슈를 보면 좀 더 객관적으로 볼 수 있을 것 같다는 생각에 관련 리포트를 다시 공부중에 있습니다.4. 2. 유진투자증권에서 나온 본 리포트 역시 당시에도 읽어봤었는데, 내용이 상당히 설득력이 있다는 생각이 들어서 이번에 요약, 정리해서 소개해드리게 되었습니다. 좋은 리포트를 써주신 애널리스트님께 감사말씀드리며 본 자료는 문제시 ..
안녕하세요 오늘은 LCD 패널 가격 동향에 대해 간단하게 살펴보고, LCD 감산 가능성이 있는지에 대해 한번 살펴보려고 합니다. 아울러 LGD의 매력도 간단하게 점검해보려고 합니다. 아래 LCD 패널 가격 동향과 LCD 패널 수급 추이 및 전망 그래프는 2019. 4. 9. 하나금융투자에서 발간해주신 리포트에서 발췌한 것 입니다. 좋은 자료 올려주신 애널리스트님께 감사인사드리며 자료는 문제시 삭제토록 하겠습니다. 우선 LCD 패널은 18. 4. 경부터 MoM으로 계속 감소하고 있습니다. 아직까지 MoM으로 증가로 돌아서지는 않았지만 감소 추세는 약간 꺾인 것으로 보이기도 하는데, 아직 추세적으로 증가로 돌아선 것은 아닌듯 하므로 좀 더 관찰은 필요해보입니다.(아직 명확친 않음.) 한편 중대형 LCD 패널..
안녕하세요 오늘은 제약 바이오 업종에서 최근 투자 트렌드는 어떤지, 그리고 향후 신약 일정은 어떤지에 대해 살펴보는 시간을 가져보려고 합니다. 2019년 4월 8일 하나금융투자에서 나온 "실적보다는 R&D 모멘텀으로 종목장 색깔 뚜렷"라는 제하의 리포트를 참조하였습니다. 좋은 리포트를 써주신 애널리스트님께 감사인사드리며 해당 자료는 문제시 삭제토록 하겠습니다. 아래 내용은 리포트의 내용을 요약한 것이며, 말미에 해당 리포트로부터 최근 제약 바이오 업종의 트렌드에 대해 정리했습니다. 1. 기술이전 패러다임 전환 플랫폼 기반의 바이오텍들 위주로 초기단계 후보물질의 기술이전 계약 체결들이 다수 발생 3월 18일 올릭스가 떼아사로 황반변성 치료제 OLX301A 약 800억원 규모 계약 체결 3월 22일 ..
안녕하세요 오늘은 시클리컬 업종 전반의 매력도에 대해 한 번 살펴보려고 합니다. 2019. 4. 5. SK증권에서 나온 "Cyclical bulletin release"라는 제하의 리포트를 기반으로, 제 사견을 덧붙여 보려고 합니다. 좋은 자료 만들어주신 애널리스트님께 감사인사드리며 자료는 문제시 삭제토록 하겠습니다. 아울러 리포트 내용 전반을 살펴볼만 하니 꼭 한 번 보시면 좋을 것 같습니다. I. 시클리컬 업종 전반에 대한 평가SK 증권 코멘트 -소재/산업재의 주가가 모멘텀 없이 흘러가고 있습 니다. 1분기 실적을 보더라도 크게 기대하기는 어 렵죠. 조선이 그나마 추정치에 부합하고, 유틸/상 사와 정유는 큰 폭의 하회가 예상되네요 필자 코멘트 -화학/정유는 그다지 좋지 않아보이며 조선은 실제보다 기대..
안녕하세요 오늘은 MLCC 관련주에 대해 간단하게 분석을 해보려고 합니다. MLCC 관련주(삼성전기, 삼화콘덴서)가 작년에 크게 조정을 받은 이유부터 먼저 살펴보는 것이 좋을 것 같은데요. 작년 조정은 1) 전방 산업(특히 스마트폰) 수요 둔화 우려와 2) 업체들의 증설이슈에서 촉발된 것 입니다. 그런데 최근 MLCC 수출입 데이터를 보니 이런 우려는 다소 과장된 측면이 있는 것으로 보입니다. 아래 자료가 MLCC 수출액을 그래프로 표시한 것인데요.우선 MLCC 수출 자체는 2002년부터 꾸준하게 우상향중인 것을 알 수 있습니다. MLCC는 거의 대부분 가전제품에 들어가기 때문에 전자기기 숫자가 늘어나면서 MLCC 사용량이 늘어나고 절대적인 수출액수 역시 우상향할 수 밖에 없는 것이죠. 개인적으로는 이렇..
안녕하세요 오늘은 코스피의 밸류에이션을 점검해보고, 현재 코스피가 다른 나라 증시에 비해 상대적으로 덜 오르는 이유는 무엇인지 객관적으로 한 번 생각해보는 시간을 가져보려고 합니다. 올해 코스피 역시 다른 나라 증시처럼 상승세에 있기는 합니다만, 미국이나 중국에 비하면 그 상승폭은 정말 미미하다고 볼 수 있는데요. 올라서 좋긴 합니다만 상대적인 소외감이 드는 것은 어쩔 수 없는 상황인듯 합니다. 이러한 이유에 대해 코스피는 만성적으로 저평가 받는 시장이기 때문이라는 분석도 있고, 여러가지 분석도 있습니다만 개인적으로는 밸류에이션과 이익 모멘텀 측면에서 코스피가 소외받는 이유를 찾아보았습니다. I. 우선 코스피 밸류에이션 부터 살펴보도록 하겠습니다. 아래 자료는 2019년 4월 2일 신한금융투자자 김상호 ..
안녕하세요 오늘은 보톡스 산업 전반에 대해 살펴보는 시간을 가지려고 합니다. 아시겠지만 보톡스는 매년 높은 성장률을 보이고 있는 성장산업 중 하나입니다. 사람들의 소득이 늘어나면 미용에 대한 관심은 더 커질 것으로 생각되고, 보톡스 수요 역시 커지면 커졌지 줄어들 것으로 생각되지는 않기에 앞으로도 이런 성장세는 지속되리라 생각되구요.최근 국내 여러 제약사에서 보톡스 생산을 시작하거나 시작할 예정이어서 이쪽 분야에 관심을 갖기 시작한 분들이 많이 계실듯 하여, 보톡스 산업 전반에 대해 정리해보려고 생각하게 되었습니다. 한국투자증권에서 2019. 3. 29. 나온 "보툴리늄 톡신: 이제 전세계를 주름잡다"라는 제하의 리포트 내용을 많이 참고하였습니다. 리포트를 작성해주신 애널리스트님께 감사인사드리며 해당 자..
안녕하세요 오늘은 정유/화학 업종과 관련하여 데이터들을 정리해보려고 합니다. 이 데이터들은 대신증권에서 2019. 3. 20. 발간된 데이터들이구요. 정유/화학 업종에 투자하면서 백과사전처럼 찾아볼만한 데이터들이라고 생각되서 개인 스크랩 목적으로 블로그에 올리게 되었습니다. 정유/화학 업종은 상당히 난이도 있는 투자처로서, 개인적으로도 투자를 잘 하지는 못합니다. 그러나 이쪽 업체들의 경우 올라갈 경우 엄청나게 상승한다는 특징이 있어서 쉽게 포기하기는 힘든 투자처이기도 합니다.(2007년의 차화정 장세) 개인적으로는 정유/화학에서 제일 중요하게 생각하는 것은 신증설 데이터입니다. 단순히 생각하더라도 증설은 마진을 떨어뜨려서 악재로 작용할 수 밖에 없겠죠. 그래서 신증설 데이터를 올려두었구요. 또한 화학 ..