안녕하세요 논리투자입니다. 최근 상승세가 무서운 조선업 관련된 섹터 리포트가 있어서 소개해 드립니다. 수주잔고 상승세와, 과거 수주잔고 수준에서의 PBR, 그리고 ROE로 미루어 보아 현재 조선업은 사이클의 초반부라고 개인적으로는 생각하고 있습니다. 여러 번 실망감을 준 섹터인 만큼, 투심은 그리 좋지만은 않은듯 합니다. 관련해서 잘 정리된 리포트가 있으니 도움 되시길 바랍니다.
안녕하세요 논리투자입니다. 2차전지 관련주들의 상승세가 연일 뜨겁습니다. 그런데, 2차전지 외에도 소리 없이 꾸준하게 오르는 업종들이 있는데 바로 전력 산업 관련주들입니다. 전기차 확산에 따른 인프라 구축과 관련된 수혜를 입는 업종들인데요. 잘 정리된 리포트가 있어서 소개드립니다.
안녕하세요 오늘은 추천 리포트를 공유해드리고자 합니다. 메리츠종금증권에서 나온 '하이비젼 시스템 NDR 후기'라는 제하의 리포트인데요. 사실 올 한 해 상반기 주도주 중에서 가장 임팩트가 있었던 종목은 5g 관련주가 아닐까 싶은데, 핸드셋 카메라 관련주 역시 5g 만큼은 아닐지라도 상당히 괜찮은 퍼포먼스를 보여줬던 업종 중 하나입니다. 카메라 관련주들은 상반기에 상당히 좋은 주가움직임을 보이다가, 하반기 들어서는 ODM 우려로 인해 주가가 상당히 조정을 받기도 했는데요. 개인적으로는 선별투자를 통해서 내년도에도 좋은 움직임을 보여줄 종목들이 있다는 생각입니다. 다만, 그 전제는 반드시 '선별 투자'가 필요하다는 것이긴 합니다. 그 이유는 ODM 우려가 상당히 타당성이 있기 떄문입니다. 카메라 관련주들의 ..
안녕하세요 오늘은 최근 읽은 리포트 중에서 아주 좋은 리포트인, 역사에서 찾은 해답 '디벨로퍼' 마켓이라는 제하의 리포트를 소개해드리고자 합니다. 최근 들어 투자관을 조금씩 바꾸고 있는데요. '빅사이클'이나 '트렌드'에 주목하는 쪽으로 투자관을 조금씩 변화시키고 있습니다. 5g 장비주들을 보면서, 빅사이클에 돌입한 산업의 경우 어마어마한 수익을 낼 수 있다는걸 깨달았기 때문입니다. 2019/08/29 - [투자관련칼럼] - 큰 수익은 빅사이클에서 나오는법 - 2차전지, OLED장비, 자동차부품 오늘 소개해드린 리포트 역시 보자마자 빅사이클을 소개해주는, 아주 좋은 리포트라는 생각이 들었습니다. 일부만을 발췌하였으니 풀텍스트를 꼭 한 번 읽어보시길 권해드리겠습니다. 풀텍스트는 첨부파일을 받아보시면 됩니다...
안녕하세요 오늘은 제가 좋아하는 바로투자증권의 이상민 애널리스트님께서 작성하신 "장단기 금리 역전, 과거와 다른 이유"라는 제하의 리포트를 소개해드리고자 합니다. 지난 4월에 발간된 리포트이지만, 최근 장단기 금리 역전현상이 다시 대두되고 있기 때문에 다시금 곱씹어 볼만한 리포트입니다. 우선 아래에서 내용을 소개해드리고 말미에 제 사견을 첨부하겠습니다. 장단기 금리차 역전, 인과관계가 약화되었다 역사적으로 장단기 금리차는 금융기관들이 대출을 통해 마진을 낼 수 있는 환경을 제공. 장단기 금리차가 역전이 되면 은행의 대출활동이 저해되어 시중의 유동성을 감소시키며, 경기가 침체할 수 있다는 시그널이었음. 현재 이 인과관계가 구조적으로 약화되었다고 판단. 먼저, 은행의 글로벌 투자은행화가 일어났음. 예를 들어..
안녕하세요 최근 시간의 부족으로 괜찮은 리포트를 소개해드리는 것으로 칼럼을 대신하고 있습니다. 오늘 소개해드릴 리포트는 바로투자증권에서 나온 "반도체/부품소재 - 이쯤에서 살펴보는 삼성전자 지분투자 업체"라는 제하의 리포트입니다. 자세한 내용은 첨부파일을 참고해보시기 바랍니다. 아래에서 리포트 내용을 살펴보시죠.국산화, 삼성전자가 지분투자한 회사가 우선순위일본 정부가 수출 규제를 완화할 가능성에도 불구하고 반도체 기업들의탈일본 프로젝트는 지속될 가능성이 크다. 일본산 재료 구매가 통제 불가능한 리스크가 되었음을 확인했기 때문이다. 탈일본화가 모두 국산화를 의미하진 않으나, 자본시장에서 지속적으로 관심을 가질 이슈임은틀림없다. 때문에 당사는 국산화 포트폴리오로서 우선 삼성전자가 지분투자한 업체들에 대해 관..
안녕하세요 이전 말씀드린것과 같이, 추천드렸던 하인환 애널리스트의 리포트를 소개해드리려고 합니다. 하인환 애널리스트는 비교적 냉정하게 시장을 분석하시는 분 같아서 시황 애널리스트 중에서는 신뢰하고 보고 있습니다. 물론 시황자체가 분석하는것이 쉽지는 않은 영역같아서, 참조만 하고 있긴 합니다만..(결국 시황이든 종목이든 판단은 본인이 하는 거죠.) 어찌됐건 자주 저와 의견이 일치되는 분이라 관심있게 보는데, 이번 리포트 역시 저와 생각이 거의 비슷하셔서 소개해드리게 되었습니다. 재밌게 읽으셨다면 좋아요와 댓글도 부탁드립니다. 필자에게 큰 힘이 됩니다.또한 이웃추가 하시면 정기적으로 구독도 가능합니다. 감사합니다 ^^ 투자는 본인의 책임이며, 본 블로그의 글은 투자를 유도하기 위한 목적이 아니라 투자 판단의..
안녕하세요 약속드린대로, 주말에 시간이 남아서 괜찮은 리포트를 몇개 소개해드리고자 합니다. 상당히 좋은 개별 종목들까지 모두 박살이 나고 있는 상황인지라, 종목보다는 시황에 집중에서 리포트를 찾아읽어보았습니다. 2개 리포트가 눈에 들어왔는데, "대가들의 어깨 위에서 바라본 시장"이라는 리포트와 하인환 애널리스트의 시황리포트입니다. 이번 글에서는 대가들의 어깨위에서 바라본 시장이라는 리포트부터 요약,정리해드리고 다음번 글에서 하인환 애널리스트글을 소개해드리고자 합니다. 시황을 볼 필요없다, 종목에만 집중하자는 얘기들도 많습니다만.. 멘탈관리를 위해서라도 지금 시장이 어느정도인지, 앞으로 하락가능성이 클지 상승가능성이 클지 생각해보는 것도 도움이 될거라는 생각입니다. 더불어 시황만 보는 것은 의미가 약하기 ..
안녕하세요 오늘은 2019. 8. 2. 삼성증권에서 발간된 "우리가 ‘Buy the dips’를 주장하는 이유"라는 제하의 리포트를 소개해드리고자 합니다. 해당 리포트 내용을 읽어봤는데, 상당히 괜찮은 내용이라는 생각이 들어서 소개해드리게 되었습니다. 현재 지수가 바텀이라고 생각되는 이유를 나름의 객관적으로 제시하고(주로 통계적인 수치) 있는 리포트입니다. 저 역시 지금이 저점 부근일 가능성이 높다고 말씀드리면서 여러가지 근거를 제시한 바 있습니다만.. 아무래도 해당 리포트는 애널리스트가 작성한 것이다 보니 수치가 좀더 고급스러운게 많고 내용도 풍부합니다. 직접 살펴보시면서 지금 지수가 과연 저점일지 아닐지는 스스로 판단해보시기 바랍니다. 2018년부터 선진국과 신흥국 공히 제조업 경기부진 심화제조업 침..
안녕하세요 오늘은 하나금융투자에서 나온 "연준 정책별 대응 전략 시나리오"라는 제하의 리포트를 소개해드리고자 합니다. 매크로에 대해 전혀 신경을 쓰지 않는 투자자도 있는 반면, 매크로까지 고려해서 투자를 하시는 분들도 많이 계시는 것 같습니다. 개인적으로는 자신의 성향에 따라 투자를 달리해야한다는 생각입니다. 잔 파도에 신경을 쓰지 않는 분들은 기업에만 집중하는 것이 훨씬 좋은 수익을 낼 수 있지만 잔 파도에도 멘탈이 잘 나가는 분들은 거시경제에 크게 영향을 줄 만한 이벤트가 있다면 그 이벤트 전후로는 보수적으로 투자하는 것도 괜찮다고 생각합니다. 아시다시피 이번 달에는 FOMC와 G20이라는 거시경제에 영향을 줄 만한 빅이벤트들이 예정되어 있습니다. 해당 리포트를 참조해서 시나리오별 대응전략을 구상해보..
안녕하세요 오늘은 하나금융투자에서 나온 "반도체: 어제 중소형주 반등에 대한 생각"제하의 리포트를 소개해드리고자 합니다. 짧은 리포트는 원래 잘 소개해드리지 않는데, 제가 그간 생각해왔던 반도체쪽 투자포인트들이 일부 실현되고 있는 느낌이어서 소개해드리게 되었습니다. 물론 일시적 반등일 수 있고 재차 하락할 수 있습니다만, 일부 소재/장비주 들의 경우 낙폭이 과다하며 이미 2~3년전 주가 level에 도달한 것들도 보이고 있어서 저가매수 관점에서도 충분히 매력이 있어보입니다.저도 일부 소재주와 장비주를 조금씩 다시 모으고 있는데, 이미 밸류가 많이 싸져서 더 큰 악재가 나오지 않는다면 추가 하락은 힘들지 않을까 생각합니다. 반도체: 어제 중소형주 반등에 대한 생각 5월 28일 KODEX 반도체 ETF +..
안녕하세요 오늘 화웨이가 구글 관련 서비스에 접근하는 것도 제한을 받을 것이라는 내용이 알려지면서 삼성전자를 비롯한 스마트폰 관련주들이 들썩였는데요. 이것이 미칠 영향에 대해 분석한 리포트가 많이 발간되었는데, 그 중 하나로 하이투자증권에서 발간된 리포트를 소개해드리고자 합니다. 자료를 작성해주신 애널리스트님께 감사드리며 자료는 문제시 삭제토록 하겠습니다. Huawei 스마트폰 사업 개괄2018 년 Huawei 의 스마트폰 출하량은 2.05 억대이며 올해 출하 목표는 2.5 억대다[그림 1]. 지역별 출하비중은 중국 51%, 유럽 21%, 중/아 9% 등으로 구성되어있다[그림 3]. 글로벌 스마트폰 출하 성장률이 둔화된 상황에서도 자국 시장뿐만 아니라 서유럽과 중/아 시장에서의 출하 성장률이 매우 빠른 ..