안녕하세요 오늘은 자동차부품주 밸류체인들의 1분기 실적들을 비교 분석한 리포트를 소개해드리고자 합니다. 해당 리포트는 한국투자증권에서 5.17. 발간된 리포트입니다. 자료를 작성해주신 애널리스트님께 감사 말씀드리며 혹시 문제시 자료는 삭제토록 하겠습니다. 실적 시즌만 되면 내가 투자한 기업들의 희비가 교차하곤 하는데요. 생각보다 실적이 잘 나온 기업은 주가가 더 오르기도 하고 실적이 안 나온 기업들은 주가가 내리기도 합니다. 특히 어닝서프라이즈 나온 기업들은 보다 주목할 필요가 있는데, 생각보다 더 상황이 좋다는 의미가 되므로 향후 주가 상승의 원동력으로 작용하기 때문입니다. 아시다시피 자동차 업종들의 분위기가 괜찮습니다. 그런데 이런 상황에서도 실적이 좋아진 기업이 있는 반면 오히려 나빠진 기업들도 있..
안녕하세요 최근 이어지는 조정으로 많은 분들이 지치고 힘들어하실 것으로 생각됩니다. 막연한 불안감을 갖기 보다는 밸류에이션과 과거 사례를 통해 지금이 어느정도 수준인지를 객관적으로 살펴보는 것이 상황을 냉정히 보는데 도움이 됩니다. 그런 의미에서 이번 리포트는 상당히 좋은 자료라고 생각되어 공유를 하게 되었습니다. 막연한 긍정론도, 부정론도 아니라 객관적으로 상황을 살펴보시면 좋을 것 같습니다. SummaryKOSPI 1개월 이내 8% 하락 이후, 반등 확률 75% KOSPI 최근 1개월 고점 대비 전일(5/14) 저점 수익률은 -8.67%이다. 이러한 현상은 2011년 이후 1년에 1번 이상 발생했으며, 이후 1개월 수익률은 낙폭이 축소되어 왔다. 현재 시장에 대한 공포는 공감하지만, 데이터는 하락보다..
안녕하세요 주말 연휴 사이에 미중무역협상 때문에 아주 난리가 난 상황입니다. 사실 투자자들이 혼란스러울 법한데, 다행히도 주말 사이에 긍정적인 뉴스가 몇개 나와준 덕택에 우리 증시는 오늘 생각보다는 괜찮은 모습입니다. 물론 중국이나 다른 나라 오를 때 많이 못 오른 덕도 있는 듯 하구요.관련된 분석자료들이 많이 나오고 있는 상황이라 참조하시면 대강 파악은 가능하실 것 같습니다. 오늘자 리포트 중에 좀 괜찮아 보이는 리포트(저랑 비슷한 생각을 가진 리포트)가 있어서 정리해서 올려드립니다. 짧게만 사견을 말씀드리자면, 이번에도 역시 트럼프의 뻥카일 가능성이 크다는 생각입니다. 다만, 5월 10일 정말로 관세가 부과된다면 추가적인 조정은 불가피해보이는 상황이라, 만약을 위해 포트를 일부 축소하는 것도 좋은 대..
안녕하세요 오늘은 이차전지와 관련하여 키움증권에서 발간된 리포트를 소개해드리고자 합니다. 최근 이차전지 관련주들의 부진원인을 분석한 글로, 향후 반전의 포인트를 어디서 잡을 수 있을지 소개하는 내용입니다. 우선 내용을 살펴보시고, 말미에는 사견을 부연하도록 하겠습니다. 이차전지 반전이 기대되는 2가지 이슈중국 전기차 보조금 대상 선정 가능성 부각 이차전지 업종에 긍정적인 영향을 미칠 수 있는 이벤트로서 1) 중국 정부의 한국산 배터리에 대한 보조금 지급 여부, 2) 한국 정부의 ESS 안전 기준 발 표를 주목해야 한다. 삼성SDI와 LG화학 배터리가 탑재된 전기차가 중국에서 보조금 지급 전 단계 인 ‘형식 승인’을 통과했다. 남은 건 보조금 대상인 ‘친환경차 추천 목록’ 발 표이며, 최종 ‘정치적 고려’..
안녕하세요 오늘은 2019. 4. 23. 삼성증권에서 발간된 "중국 판호 발급 규정 강화"라는 제하의 리포트를 소개해드리고자 합니다. 연초에 판호기대감으로 게임주 주가가 좋았던 적이 있었고 개인적으로도 판호에 대한 기대가 컸었는데요. 올해 중반으로 가면 갈수록 이런 기대치는 점점 약해지는 느낌입니다. 최근 돌아가는 상황을 보면 중국은 올해도 판호에 대해서는 엄격한 모습을 보이고 있기 때문입니다. 리포트 내용을 살펴보도록 하겠습니다. ● 중국 신규 판호 접수가 재개되었으나, 발급 규정 강화로 중국 시장 진출에 필요한 현지화 작업 기간은 보다 장기화될 전망 ● 중국 게임 연간 판호 발급 총량 규제로 게임의 대형화 추세는 가속화될 전망. IP에 대한 의존도도 강화될 수 있는 만큼 IP 기업에 대한 관심 필요 ..
안녕하세요 오늘은 2019. 4. 23. 메리츠증권에서 나온 "이익 추정치는 언제 반등할까? (1)"라는 제하의 리포트를 소개해드리고자 합니다. 최근 증시가 횡보하는 모습을 보이고 있는데, 밸류에이션 측면과 상승 모멘텀 측면에서 봤을때 어느정도 납득이 갑니다. 밸류에이션 매력은 연초보다 떨어진 상황이며, 상승 모멘텀 역시 떨어져있는 상황이기 때문입니다. 대부분의 애널리스트들이 코스피 반등 시점을 이익 추정치가 반등하는 시점으로 잡고 있는바, 오늘 소개해드릴 리포트는 이익 추정치 반등 시점을 과거 사례를 통해 예측하고 있습니다.다만, 이익 추정치 역시 애널리스트들의 추정에 불과하다는 점에서 맹신은 금물이며, 과거 데이터 역시 이번에는 적용되지 않을 수 있다는 점에서 가볍게 참조만 하시면 좋을 것 같습니다...
안녕하세요 지난주부터 미국에서 촉발된 장단기 금리차 이슈가 계속해서 투자자들의 관심거리가 되고 있습니다. 지난 금요일에 미국 시장도 크게 조정을 받았고, 국내 시장 역시 어느정도 예상은 되었던 부분입니다만 조정을 받고 있는 상황입니다. 문제는 조정이 계속될지 여부가 아닐까 싶은데요. 여러 사람들이 이와 관련된 얘기를 하고 있는 상황이라 잘 아시리라 생각은 합니다만 오늘 신한금융투자에서 이와 관련된 리포트를 올려주셨기에 한 번 공유해보려고 합니다. 리포트 내용을 한 번 살펴보시죠.(문제시 삭제)Fed(미국중앙은행) 전 의장인 옐런은 2016년 한 대학 학위식에서 "경제학자는 많은 일들 에 대해 확신을 못하지만 학사 이상 학위가 경제적 성공에 핵심이라는 생각에는 매우 확신 이 든다"고 표현했다. 졸업생에 대..
안녕하세요 오늘은 3. 15. 이베스트투자증권에서 나온 "반도체 장비주 급등"이라는 제하의 짧은 리포트를 소개해드리도록 하겠습니다. 이런 리포트는 대게 브리프성으로, 간단하게 급등과 관련된 코멘트를 해주는 것입니다. 개인적으로는 테스 물량을 아직 많이 모으지 못한 상태에서 갑자기 급등해서 좀 아쉽긴 합니다. (물론 수익은 즐겁습니다만 ^^;) 그럼 리포트 내용을 소개해드리도록 하겠습니다. 말미에는 사견도 덧붙여보겠습니다.반도체 장비주 급등 전일, 반도체 장비 중심의 중소형주 주가 급등전일 메모리 반도체 장비업체 중심의 반도체 중소형주 주가 급등테스 +13.8%, 원익IPS +4.8%, 유진테크 +5.9%, 피에스케이 +7.7%, 유니테스트 +9.9%, 케이씨텍 +11.4%● 국제반도체장비재료협회 내년 메..
안녕하세요 최근 중국, 우리나라 시장의 상승세가 무섭습니다. 아직 미중무역전쟁이 완전히 해소되지도 않았는데 중국이 좋은 모습을 보이는 이유 중 하나는 바로 중국에서 계속 나오고 있는 대규모 부양책때문이라고 생각하는데요. 작년 초부터 무역전쟁 이슈가 붉어지면서 중국의 실물 경기가 악화되기 시작됐기 때문에 부양책이 나오는 것은 예정된 수순이었다고 할 수 있습니다. 작년 10월경 이미 2018/10/28 - [투자관련칼럼] - 하나의 가설 - 중국의 부양책이 랠리를 이끈다라는 글을 통해 중국의 부양책이 증시 랠리를 이끌 가능성이 있다고 말씀드린 바 있고 실제로 그 가능성이 실현되고 있는 과정에 있습니다. 오늘 소개해드릴 리포트는 이베스트 투자증권에서 나온 "중국 이슈 트래커"입니다. 그간 나왔던 중국의 부양책..
안녕하세요 오늘은 SK증권 퀀트 애널리스트가 발간한 "과대낙폭 상위주의 반란"이라는 제하의 리포트를 소개해드리고자 합니다. 퀀트 애널리스트는 주식시장을 계량적(숫자 또는 통계 등등으로 분석)으로 분석해서 주식시장에서 알파(초과수익율)를 만들 수 있는 전략을 연구하는 사람들이죠. (많이 회복하긴 했습니다만) 지난 연말 주식시장의 폭락 이후 주가가 많이 떨어진 낙폭과대주들이 여기저기 보이는 상황인데요. 증권방송이나 여타 블로그에서 "낙폭과대주"에 주목해야 한다고 말하는 사람들이 많이 보이고 있습니다. 아래 리포트는 실제로 "낙폭과대주"를 줍는 전략이 작동하는지를 검증한 것입니다. 결론만 말씀드리면 낙폭과대주를 줍는 전략은 실제로 작동하는 것 같습니다. 단 그 위력은 대세하락장에서 대세상승장으로 전환하는 초기..
안녕하세요 오늘은 통계를 통해 시장의 변곡점이 다가오고 있는지에 대해 살펴볼 수 있는 좋은 리포트를 하나 소개해드리고자 합니다. 다만 이 리포트의 전제는 현재가 "경기 침체 국면은 아니다"라는 것을 가정한 것입니다. 따라서 지금이 경기침체의 시작이라고 생각한다면 아래 리포트에서 설명하고 있는 내용들은 맞지 않는 내용이 될 수 있다는 점 참고하시고 봐주시면 좋겠습니다. 아래 내용은 메리츠증권의 이진우 애널리스트님께서 쓰신 "복원의 '퍼즐'이 맞춰지고 있다"라는 제하의 리포트를 요약 정리한 것입니다. 시장 변곡점에 대한 판단: 2Q19에서 1Q19로 앞당겨 지고 있는 중 하지만 예상보다 먼저 Fed가 정책의 전환 가능성을 시사했다는 점, 미중 무역분쟁 이슈도 속도감 있게 해결 조짐을 보이고 있고, 펀더멘털 ..
안녕하세요 오늘은 2019. 1. 16. 삼성증권에서 나온 "호텔신라-미리 맞은 매"라는 제하의 리포트를 요약, 정리해드립니다. 면세점 업종은 사드 보복 완화 수혜주로 유력했는데, 의외로 주가는 지지부진한 상황에 있습니다. 그 이유는 사드 보복 완화라는 호재와 중국 따이공(보따리상) 규제라는 악재가 충돌하는 상황에서 따이공 규제의 영향이 좀 더 클지 모른다는 투자자의 우려 때문인데요.개인적으로는 따이공 규제의 영향은 있겠으나 우려만큼 매출에 큰 영향은 주지 않을 것 같다는 생각을 갖고 있습니다. 구체적인 데이터가 나오기까지는 현재의 지지부진한 흐름이 지속될 수 있어보입니다만 만약 매출에 큰 영향이 없을 것으로 생각한다면 현재의 주가가 저점이 될 가능성은 상당히 커보입니다. 아래에서 자세한 리포트 내용을 ..