안녕하세요 오늘 OLED 장비주 전반이 상당히 많이 상승했습니다. 특히 아이씨디의 상승이 돋보였는데요. 우선 삼성전자 QD-OLED 전환투자 관련된 뉴스부터 먼저 살펴보도록 하겠습니다. http://www.maeilnews.co.kr/mobile/article.html?no=3844 기사에서 핵심은, 2020년말 생산을 목표로 내년 2월부터 본격적으로 투자에 돌입한다는 것과 2021년부터는 2차 투자를 진행한다는 것, 그리고 핵심장비 중 하나인 증착장비로 캐논도키의 제품을 사용하기로 했다는 것입니다. 야스는 LGD에 독점적으로 증착장비를 공급하는 회사인데, 삼디플에서 야스 장비를 사용할 수 있다는 뉴스에 최근 주가가 상당히 좋았는데요. 증착장비와 관련해서 야스가 아니라 캐논도키의 제품을 이용할 것이라는 ..
*들어가기에 앞서 - 아래 내용은 단순한 분석에 불과하며 매도/매수 추천이 아닙니다. 매도/매수에 따른 결과는 본인에게 귀속되며 필자는 아무런 책임을 지지 않음을 강조드립니다. 안녕하세요 오늘은 반도체 소재주 중에서, 여태껏(최근5년간) 한번도 역성장을 한 적 없는, 소위 "구조적으로 성장하는" 기업을 소개해드리고자 합니다. 바로 티씨케이와 하나머티얼즈인데요. I. 우선 각 기업들의 재무제표를 먼저 살펴보시죠.1. 먼저 하나머티리얼즈입니다. 매출액과 영업이익, 순이익모두 2014년부터 꾸준하게 성장하고 있음을 알 수 있습니다.당연히 올해 1분기도 영업이익과 순이익이 성장하였습니다. 순이익은 전년 동기비 21.75% 성장하였구요. 컨센대비 -2.87%이긴 합니다만 올해 IT가 좋지 않다는 점을 고려하면 상..
안녕하세요 오늘은 OLED 산업과 관련된 밸류체인을 한 번 정리하는 시간을 가져보려고 합니다. 메모리쪽도 그렇지만 OLED쪽도 장비주들이 워낙 많기 때문에 정리하는게 쉽지 않은 듯 합니다. 게다가 기술적 용어들이 많이 나오기 때문에 더욱 어려움이 많은것 같은데요. 관련 기업을 서칭하다가 비록 오래 전 리포트이긴 하지만 정리가 잘된 리포트를 찾아서 이를 정리해서 소개해드리면 좋겠다고 생각하게 되었습니다. I. OLED 장비주 투자포인트는?들어가기에 앞서, 과거 OLED 장비주와 관련해서 썼던 글들을 먼저 살펴보시면 좋을 것 같습니다. 특히 OLED 장비주 투자포인트와 관련된 내용들은 꼼꼼히 보시면 좋지 않을까 싶습니다. 2019/06/12 - [투자관련칼럼] - OLED 소재 장비주 투자포인트 정리2019..
안녕하세요 오늘은 2차전지 장비주와 관련해서 아주 간단한 자료를 올려드리려고 합니다. 블로그에서 그간 2차전지 관련된 이야기를 많이 드렸고 소재주는 물론 장비주에도 주목할 필요가 있다는 취지로 종종 말씀드렸었습니다. 2차전지라고 하면 대부분 분들이 LG화학, 삼성SDI, 에코프로비엠, 엘엔에프, 코스모신소재, 포스코케미칼 등의 양극재/음극재 소재주만을 생각하십니다. 대부분의 투자자들이 여기에 치중이 되어있기도 하구요. 그런데 생각해보면 2차전지 산업은 폭발적으로 성장하는 산업인만큼 각 업체들의 케파증설 경쟁도 엄청납니다. 여기에 주목하는 투자자가 많지는 않은듯 한데, 2차전지 장비주도 소재주만큼 괜찮을 것 같다는게 제 생각입니다. 만약 치킨게임 양상으로 간다면 어쩌면 소재주보다 장비주가 더 좋을지도 모르..
안녕하세요 오늘은 OLED 소재/장비주 투자포인트와 OLED 공정 과정에 대해 총 정리해보는 시간을 가져보려고 합니다. 그간 OLED 소재/장비주에 대해서는 이야기를 많이 드렸었지만 공정에 대해서는 정리해본 적이 없어서 이번 기회에 공정에 대해 정리해보고, 투자 포인트 역시 다시 한 번 점검해보는 기회를 가져보려는 것입니다. 우선 과거 썼었던 OLED 소재/장비주 관련 글을 보시면 투자 포인트라든지 그간 어떤 뉴스 플로우가 있었는지 체크해보실 수 있을 것 같습니다. 2019/02/09 - [국내주식투자] - OLED 장비주 최근 상황 및 주목받는 이유 살펴보기2019/02/17 - [투자관련칼럼] - OLED 장비주 빅싸이클의 시작? 중국 역시 OLED 투자에 집중하는 모습2019/03/19 - [국내주..
안녕하세요 오늘은 현 시점 IT 업종 전반의 매력을 점검해보는 시간을 가져보려고 합니다. 마켓 타이밍 무용론을 말씀하시는 분들이 많고, 개인적으로도 그 견해에 동의하지 않는 것은 아니지만 IT업종과 같은 시클리컬 업종(저는 개인적으로 IT도 사이클이 있는 업종이라고 생각합니다)에 투자할 때는 사이클이 업하는 시기인지 다운하는 시기인지를 잡는 것도 굉장히 중요하다는 생각때문에 투자 타이밍을 잡는 것도 매우 중요하다는 생각을 하고 있습니다. 오늘은 현재 시점, 즉 2019년 6월 현재 IT업종 전반의 매력도를 생각해보고 구체적인 투자 타이밍을 예측해보려고 하는데요. 미래에셋대우에서 나온 Monthly Insight라는 제하의 리포트 내용이 현 시점 IT업종에 대한 제 생각과 유사해서 이 리포트를 기반으로 설..
안녕하세요 오늘은 NHN한국사이버결제를 소개해드리고자 합니다. 최근 포트폴리오를 조정하면서 미중무역전쟁과 관계없잉 매출과 이익이 꾸준히 늘어날만한 기업들을 포트에 추가하는 작업을 하고 있는데요. 이런 기업을 찾다보니 동사가 눈에 들어와서 소개해드리면 좋겠다는 생각이 들었습니다. I. 사업 내용 소개NHN한국사이버결제의 사업은 간단합니다. PG와 VAN 사업을 영위하고 있습니다. 매출비중을 보면 PG사업이 전체 매출의 85%, 온라인/오프라인 VAN사업이 전체 매출의 약 15% 가량을 차지하는 것으로 나와있습니다. 시장점유율을 보면 PG 사업에서는 전체 시장의 25% 가량을 차지하는 것으로 보이고(다른 리포트에서 참조한 것임. 업계 2~3위 정도로 추정. 다만 1~3위 점유율 차이는 크지 않은 것으로 보임..
안녕하세요 오늘은 하나금융투자에서 나온 "반도체: 어제 중소형주 반등에 대한 생각"제하의 리포트를 소개해드리고자 합니다. 짧은 리포트는 원래 잘 소개해드리지 않는데, 제가 그간 생각해왔던 반도체쪽 투자포인트들이 일부 실현되고 있는 느낌이어서 소개해드리게 되었습니다. 물론 일시적 반등일 수 있고 재차 하락할 수 있습니다만, 일부 소재/장비주 들의 경우 낙폭이 과다하며 이미 2~3년전 주가 level에 도달한 것들도 보이고 있어서 저가매수 관점에서도 충분히 매력이 있어보입니다.저도 일부 소재주와 장비주를 조금씩 다시 모으고 있는데, 이미 밸류가 많이 싸져서 더 큰 악재가 나오지 않는다면 추가 하락은 힘들지 않을까 생각합니다. 반도체: 어제 중소형주 반등에 대한 생각 5월 28일 KODEX 반도체 ETF +..
안녕하세요 오늘은 증권/은행 관련 관심종목을 공유하는 시간을 가져보려고 합니다. 증권/은행주는 사실 관심 섹터는 아니었는데, 최근 미중무역전쟁과 관련된 노이즈가 지속되다 보니 미중무역전쟁 영향이 덜한 종목을 몇개는 들고 가야겠다는 생각에 살펴보고 있는 중입니다. 우선 증권/은행주는 성격이 비교적 명확한 섹터인데, 오랜기간 가치주로서의 성격을 띄고 있습니다. 만성적인 저PER/저PBR 종목 중 하나인데요. 은행주나 증권주의 수익구조가 복잡해서 일반 투자자가 접근하는 것이 비교적 어려운 섹터라는 생각도 있습니다. 저도 은행이나 증권주의 수익구조에 대해 명확히 알고 있지는 않습니다. 다만 한국금융지주나 키움증권의 경우 비교적 투자 포인트가 알기 쉬운 편이고 꾸준히 성장하는 종목 중 하나여서 바텀업 관점에서 주..
*가투소에서 어떤 분이 댓글로 분식회계 가능성도 있어보인다는 말씀을 하셨습니다.(유니켐)(오후 4시 관련 내용 추가)1. 재무와 현금흐름이 별로고2. 재고자산 매출채권은 꾸준히 늘어나는데 현금흐름은 개선될 기미가 안보이니 재고자산을 통한 분식이 아닌지 의심이 되고3. 단기차입도 많고 매분기 유형자산 투자가 너무 많아보이고 회사가 잘 되는 시점이라면 직원을 늘려야할 판에 이번에 퇴직금이 많다는 말씀을 하셨는데, 일리가 있어보여서 글에 추가합니다. 저도 이 부분은 좀 더 살펴보고 투자 여부를 결정해야 할 것 같네요.관련 내용 참조하셔서 신중투자하시기 바랍니다.사견으로는, 분식 가능성이 없는 것은 아니나 현재는 분명 좋아지는 상황인건 맞는것 같은데, 안정적인 투자를 원하신다면 유니켐보다 삼양통상이 더 매력적인..
안녕하세요 오늘은 2019 1Q 실적을 통해 2차전지 종목들의 매력도를 비교해보려고 합니다. 아주 주관적으로 진행한 것이라 참조만 하시는게 좋을 것 같습니다. 모두 기존에 보유했거나 보유중인 종목들로 bias가 있을 수 있다는 점은 양해부탁드리겠습니다. I. 우선 종목들의 1Q 실적과 밸류에이션부터 살펴보겠습니다.1. 코스모신소재 2. 코스모화학3. 신흥에스이씨4. 에코프로비엠 II. 분석1. 코스모화학과 코스모신소재는 제가 잘못 판단한 종목이란 생각이 듭니다. 우선 코스모화학의 경우 황산코발트 부문에 주목해서 투자한 것입니다만.. 황산코발트의 매출비중이 너무 미미하여 동사는 사실상 2차전지주라기 보다는 이산화티타늄 기업으로 보는게 맞다는 판단입니다. 코스모신소재의 경우 한창 케파 증설이 이루어지고 있는..
안녕하세요 오늘은 삼성전자에서 향후 대형 OLED TV 계획을 세우고 있지 않다는 내용의 기사를 소개해드리고자 합니다. 그간 OLED와 관련된 이야기를 많이 드렸고 OLED 양산 관련 장비주들을 좋게 보고 있다는 말씀도 한 바 있습니다. 2019/03/19 - [국내주식투자] - OLED 장비주 관련 데이터 정리2019/03/19 - [국내주식투자] - [공유]LGD 플렉시블 OLED E6 세 번째 라인 일부 투자 소식2019/02/17 - [투자관련칼럼] - OLED 장비주 빅싸이클의 시작? 중국 역시 OLED 투자에 집중하는 모습2019/02/09 - [국내주식투자] - OLED 장비주 최근 상황 및 주목받는 이유 살펴보기 거기에는 삼성전자를 비롯하여 대부분의 업체들이 결국에는 OLED로 이행할 수 ..