안녕하세요 오늘은 이베스트투자증권에서 운영하는 팟캐스트인 이리온에서 5G, IPTV, SKT, LG유플러스 편을 듣고 내용을 요약, 정리한 것입니다. 이리온 팟캐스트는 쉽고, 재밌고, 유익한 증권투자방송을 표방하는 방송인데요. 애널리스트들이 직접 나와서 토론형식으로 진행된다는 점이 상당히 흥미롭습니다. 애널리스트들이 본인 리포트를 가지고 설명하는 방식으로 방송을 진행하는데 중간중간에 증권가에서는 어떻게 생각하는지 기관투자자의 의견을 들을 수 있어서 나름 도움이 됩니다. 그리고 아무래도 애널리스트들은 전문가다보니 내용이 깊이가 있어 좋구요. 그 산업 전반의 지식을 쌓는데도 도움을 주는 것 같습니다. 차 안에서 운전하면서 들은 방송을 하루 지나서 요약, 정리하는 것이라 기억이 부정확할 수 있다는 점 양해바라..
안녕하세요 오늘은 간만에 또 기분좋은 뉴스를 전해드리고자 합니다. 일본의 시장전문가가 미국에서 금리인상 신중론이 대두되서, 연준이 예상했던 것보다 금리인상을 한차례 거를지도 모른다는 소식인데요. 연합인포맥스에서 원문을 한 번 확인해보시기 바랍니다. 미국 연방준비제도(연준·Fed)가 예상과 달리 금리 인상을 한 차례 건너뛸 수 있다는 전망이 나오고 있다고 한 일본 시장 전문가가 전했다. 31일 니혼게이자이(日本經濟)신문은 일본 시장전문가 도시마 이쓰오 도시마&어소시에이츠 대표는 최근 시장이 재닛 옐런 전 연준 의장의 발언에 주목하고 있다며 이 같이 전했다. 옐런 전 의장은 30일(현지시간) 경기 과열을 억제하기 위해 연준이 금리를 더 인상할 필요가 있다면서도 동시에 연준이 너무 많이 긴축에 나서 경제가 침..
안녕하세요 오늘은 티케이케미칼과 관련해서 몇가지 투자관련 포인트를 설명드리고자 합니다. 밸류에이션 측면과 몇가지 호재 위주로 설명드리려고 하는데요, 항상 종목 관련된 레포트를 쓸 때는 조심스럽습니다. 늘 말씀드리는 것이 매도/매수는 본인의 판단이며 매도/매수에 따른 결과는 본인에게 귀속되기 때문에 절대 본인의 판단으로 투자하셔야 한다고 강조드리고 있습니다. 이 레포트도 그런 점에서 비판적으로 읽어보시길 바랍니다. 우선, 티케이케미칼이 어떤 기업인지 잘 모르시는 분들은 이전에 쓴 2018/10/29 - [국내주식투자] - 티케이케미칼 관련 기초조사 글을 먼저 읽어보시길 바랍니다. I. 밸류에이션 및 차트 분석(지지선)현재 티케이케미칼은 PBR 평균 레벨인 0.9에 한참 못 미치는 0.57수준(네이버 증권 ..
안녕하세요 오늘은 브라질과 관련된 이야기를 해보고자 합니다. 블로그를 통해 브라질 투자 관련된 이야기를 지속적으로 다뤄 왔고, 브라질 투자 전략으로 대선 전에 매수하였다가 2차 투표 직전 절반정도 매도, 2차 투표 후에는 향후 개혁방향에 따라 투자를 결정하자고 제안한 바 있습니다. 2018. 9. 25. 브라질 3배 레버리지 ETF인 BRZU를 매수하였고(2018/10/04 - [해외주식투자] - 브라질 3배 레버리지 ETF BRZU 급반등 - 보우소나루의 선전) 이후 중간중간 추매를 하였으며, 브라질 2차 투표 직전인 10. 24. BRZU를 전량매도하였습니다. 17달러에 매수해서 25달러에 매도했으니 상당히 만족스러운 성과를 얻을 수 있었죠. 한편 최근들어 브라질이 성과가 좀 잘나오다보니, 브라질 주..
안녕하세요 오늘은 미국 경제의 패러다임의 대전환에 대해 알아보고자 합니다. 무역전쟁, 셰일혁명, 리쇼어링에 대해서는 많이 들어보신 적이 있으실 겁니다. 아시다시피 무역전쟁은 미중간에 벌어지고 있는 것이고 셰일혁명이란 기술의 발달로 이전에는 이용하지 못하던 셰일 가스라는 것을 이용하게 된 것을 말하며, 리쇼어링이란 미국 기업들이 본토로 환류(다시 돌어옴)하는 것을 말하죠. 이 현상들은 따로 떨어진 현상들이 아니라, "미국 경제의 탈바꿈"이라는 거대한 패러다임 전환을 위해 일어나는 것으로 생각됩니다. 관련 내용은 2018. 10. 29. 신한금융투자에서 나온 "미국경제의 탈바꿈과 한계"라는 제하의 레포트를 기반으로 설명해보도록 하겠습니다. 아래에서 리포트 내용을 요약, 정리하였으며 본 리포트는 아래 첨부파일..
안녕하세요 오늘은 아주 오래된(2007년4월9일) 글 하나를 소개해드리고자 합니다. 아이투자(itooza.com)에 올라온 글인데요. 이 글을 알게 된 것은 서칭하다가 우연히 알게 된 것 인데, 읽어보니 상당히 심오한 내용을 포함하고 있는 것 같아 오래된 글이지만 공유하게 되었습니다.인터넷 서칭을 하다가 보면 간혹 오래되었지만 좋은 글을 발견하게 되는데, 마치 오래된 창고에서 보석을 발견한 것 같은 기분이 들어 기분이 좋아지더군요.이 글을 발견했을 때도 같은 기분이었습니다. 필자분이 2007년 이후 글을 작성안하고 계시던데, 지금은 뭐하고 계신지도 궁금하고 그렇습니다. "익사이머"라는 분이시더군요. 본래 글의 제목은 "기업에 젊음(低PBR→高ROE)을 불어 넣어주는 투자"이었는데, 뜻을 잘 전달하지 못하..
안녕하세요 오늘은 제가 즐겨듣는 경제/투자관련 팟캐스트인 신과함께에 제가 좋아하는 신환종 센터장님이 나오셨습니다. . 팟캐스트 신과함께는 경제의 "신"들을 모시고 주식, 경제, 부동산 등 전문가들의 의견을 청취해보는 팟캐스트 방송입니다. 팟캐스트 신과 함께에 나오는 전문가들은 하나같이 각자의 전문 분야에서 검증이 되신 분들이어서 수준도 높으실 뿐만 아니라 진행자분들도 유머를 섞어서 재밌게 진행해주시기 때문에 시간가는 줄 모르고 듣게 되는 것 같습니다. 제 블로그에서 이전에도 팟캐스트 신과함께의 내용을 요약해둔 글들이 있는데, 한 번 읽어보시면 투자의 저평이 넓어질 것으로 확신합니다. 물론 방송을 직접 들어보시면 더욱 도움이 될 것이라고 생각하구요. 2018/10/01 - [투자관련칼럼] - 팟캐스트 신과..
안녕하세요 오늘은 키움증권 주간증시전망에서 FOMC 연준의원들의 주간 증시 전망을 들고 와봤습니다. 최근들어 FED의 영향력은 정말 어마어마하다는 것을 온몸으로 체감하고 있습니다. 사실 최근의 조정이 어디서 왔는지 생각해보면, 파월 의장의 "중립금리 아직 멀었다"는 발언에서부터 인데요. 그래서 연준의 태도를 지속적으로 관찰하는 것은 투자자에게 정말 중요하다고 생각이 듭니다. 간단하게 전반적인 연준의 분위기가 "매파적"인지 "비둘기파적"인지만 살펴보시면 될 것 같습니다. 아래 FOMC구성원들의 최근 발언을 정리한 것은 키움증권 서상영님 레포트에서 발췌한 것입니다. 개인적으로는 현재 연준의 스탠스는 "비둘기파인척하는 매파"라고 평하고 싶습니다. 사실 금리를 계속 올리고 있으면서 말로만 금리 인상 천천히 할 ..
안녕하세요 오늘은 중국 부양책과 증시 랠리에 대해 한 번 생각해보려고 합니다. 어떤 데이터를 바탕으로 말씀드린 것이 아니고 제 머릿속에서 생각으로 말씀드리는 정도로 가볍게 아이디어 정도로만 보시면 될 것 같습니다. 현재 증시가 계속 조정을 받고 있습니다. 개인적으로는 지금 조정은 2008년 금융위기 때와는 근본적으로 다르기 때문에 일시적으로 끝날 가능성이 크다고 생각합니다만(다만 미국은 좀 더 조정받을 가능성이 크다고 생각), 문제는 조정이 끝나더라도 올라가야 하는데 오를 모멘텀이 있는지가 중요하다고 생각합니다. 미국은 내년 경기 모멘텀이 둔화(경기 침체가 온다는 것이 아니라, 지금이 엄청나게 좋았다면 내년에는 그냥 좋은 정도로 내려온다는 것입니다.)될 것으로 예측되는 데, 기고효과 때문이라도 내년이 올..
안녕하세요 오늘은 간단하게 투자 아이디어를 공유해볼까합니다. 최근 장이 안좋습니다만 이전 칼럼에서 쓴 것 처럼 현재가 오히려 분할매수 타이밍이라고 생각합니다. 그래서 이럴 때일수록 종목탐색을 게을리해서는 안된다고 생각하구요. 오늘은 POSCO 얘기를 해볼까하는데요. 보고서라고 할 만한 수준은 안되고 간단하게 투자아이디어를 공유할까합니다. 기본적으로 제가 씨클리컬 업종에 투자할 때 가장 중요하게 생각하는 것은 PBR과 ROE입니다. 나중에 칼럼으로 한 번 다뤄볼까합니다만, 씨클리컬 업종들의 경우 다음과 같은 싸이클을 그리는 것 같습니다. 1. 침체기PBR도 낮고 ROE도 낮습니다. 극단적으로 업황이 안 좋은 경우 영업이익이 (-)를 기록하기도 합니다.2. 회복기ROE가 회복되기 시작합니다. 아직까지는 높은..
안녕하세요 오늘은 반도체 밸류 체인에 어떤 기업들이 있는지, 그림으로 간단히 정리한 것을 공유해보고자 합니다. 투자 권유가 아니구요, 나중에 반도체쪽 기업들 찾아볼때 빠르게 스크리닝 할 목적으로 개인적으로 이용하기 위해 저장 겸 올리는 것이니 오해는 마시기 바랍니다. 그런데 이 자료는 좀 오래된 자료이기 때문에.. 지금은 밸류체인의 변화가 있을 수 있습니다. 참조하시기 바라구요, 투자하시기 전에 당연히 기업 조사는 필수이니 아래 자료만 가지고 투자하시지는 않으리라 생각은 합니다만 절대 그런 용도의 자료가 아니니 노파심에서 다시 한번 강조드립니다.그냥 빠르게 스크리닝하는 정도, 참고용 자료 정도로만 사용하시기 바랍니다. 재밌게 읽으셨다면 좋아요와 댓글도 부탁드립니다. 필자에게 큰 힘이 됩니다.또한 이웃추가..
안녕하세요 오늘은 미국시장 위주로 전략 이야기를 좀 하고자 합니다. 전세계 주식시장의 조정세가 이어지고 있습니다만, 저는 개인적으로 미국시장이 가장 위험한 것이 아닌가 그렇게 생각하고 있습니다. 이전부터 현 시점은 야구로치면 7회정도 온 것 같고, 2019~2020년 쯤 고점을 찍지 않을까 그렇게 말씀드려왔던 바 있습니다만 고점타이밍이 예상보다 좀 빨라질 수도 있다는 생각을 하게 되었습니다. 그 이유는 지금의 조정이 일시적 조정이 아니라 하락장의 시장일 수 있다는 생각이 들었기 때문인데요. 몇가지 이유가 있습니다. 혹시 조정을 받으니 그런말을 당연히 할 수 있는 것 아니냐는 얘기가 있을까봐 이전에 썼던 글로 설명드리겠습니다. 1. 미국 시장의 너무 높은 PER우선 2018. 10. 11 썼던 칼럼 내용입..